Hvad er prisafkastet?

Prisafkastet er en bestemmelse af kapitalgevinsten på en investering, en styrkelse forårsaget af en stigning i markedsværdien. Prisafkast tegner sig ikke for renter, udbytter og anden indtjening, som en investering muligvis kan generere. Som sådan giver de et ufuldstændigt billede af investeringsafkastet, og folk bør tage dette i betragtning, når de vurderer statistikker om investeringsafkast. Det er vigtigt at være opmærksom på de metriske analytikere, der bruger for at forstå betydningen af ​​deres data.

I et samlet afkast betragtes prisafkastet sammen med gevinster som renteindtægter og giver et komplet overblik over, hvor meget investeringen værdsætter inden for en given tidsperiode. Denne oversigt er ofte mere nyttig for investorer. Aktieindekser og andre investeringer kan kun give vækstkurser i form af prisafkast. Dette kan gøre det svært at sammenligne resultaterne af en aktieportefølje med et indeks. Formodentlig vil porteføljen altid vokse mere end prisafkastet på indekset, da det værdsætter og oplever vækst fra renter og udbytter.

At adskille værdien af ​​indtjeningen kan være værdifuld i nogle tilfælde. Kapitaludvidelse er kun nyttig, hvis investeringen kan likvideres for at få adgang til pengene. En aktieportefølje kan have et meget højt kursafkast, men aktierne kan være vanskelige at sælge, hvilket gør investeringen mindre likvid. Rente- og udbytteindtægter repræsenterer øjeblikkeligt afkast på investeringen, der er tilgængelig i likvid form til øjeblikkelig adgang.

Af skattemæssige formål kan det også være vigtigt at skelne mellem prisafkast og andre slags afkast. Folk skal betale skat ved påskønnelse, men kun når aktiverne sælger. En person kunne have en portefølje med et stort prisafkast uden at betale skat for det, så længe aktiverne ikke sælges. Omvendt skal indtjening af renter, udbytte osv. Rapporteres på en selvangivelse og skal straks beskattes. Mennesker, der planlægger skat, overvejer måske disse problemer, når de udvikler en passende blanding af investeringer.

Når folk ser afkast, der er citeret for porteføljer, indekser og andre typer investeringer, skal de kontrollere for at se, hvilken slags afkast der diskuteres. Samlet afkast og prisafkast er meget forskellige og kan skjule opfattelsen af ​​investeringen, hvis folk ikke forstår, hvad der bruges. En analytiker, mægler eller finansiel rådgiver skal være i stand til at forklare, hvordan afkast beregnes og estimeres, så en investor kan træffe en informeret beslutning om, hvad de skal købe.