Co je návratnost ceny?

Návratnost cen je určením kapitálového výnosu z investice, což je zhodnocení způsobené růstem tržní hodnoty. Výnosy z ceny nezohledňují úroky, dividendy a další výdělky, které může investice generovat. Poskytují tak neúplný obraz návratnosti investic a lidé by to měli vzít v úvahu při hodnocení statistik návratnosti investic. Je důležité věnovat pozornost metrickým analytikům, aby pochopili význam jejich dat.

V celkovém výnosu se uvažuje o návratnosti cen spolu se zisky, jako jsou úrokové výnosy, což poskytuje úplný přehled o tom, jak se investice v daném časovém období zhodnotí. Tento přehled je často pro investory užitečnější. Akciové indexy a další investice mohou poskytovat růstové kotace pouze z hlediska návratnosti cen. To může ztížit porovnání výkonu akciového portfolia s indexem. Portfolio bude pravděpodobně růst vždy více než návratnost cen indexu, protože oceňuje a zažívá růst z úroků a dividend.

Za určitých okolností může být užitečné oddělit zhodnocení příjmů. Zhodnocení kapitálu je užitečné pouze v případě, že investice může být zlikvidována pro přístup k penězům. Akciové portfolio může mít velmi vysokou cenovou návratnost, ale akcie mohou být obtížně prodatelné, což činí investice méně likvidní. Výnosy z úroků a dividend představují okamžitou návratnost investice, k dispozici v likvidní formě pro okamžitý přístup.

Pro daňové účely může být také důležité rozlišovat mezi vrácením ceny a jinými druhy vrácení. Lidé jsou povinni platit daně ze zhodnocení, ale pouze při prodeji aktiv. Osoba by mohla mít portfolio s velkým výnosem z ceny, aniž by za to platila daně, dokud nebudou aktiva prodána. Naopak, úroky, dividendy atd. Musí být vykázány v daňovém přiznání a musí být okamžitě zdanitelné. Lidé, kteří plánují daně, mohou o těchto otázkách uvažovat při vývoji vhodné kombinace investic.

Když lidé uvidí výnosy citované pro portfolia, indexy a jiné typy investic, měli by zkontrolovat, o jaké návratnosti se diskutuje. Celková návratnost a návratnost ceny jsou velmi odlišné a mohou zkreslit vnímání investice, pokud lidé nechápou, co se používá. Analytik, makléř nebo finanční poradce by měl být schopen vysvětlit, jak jsou výnosy vypočítávány a odhadovány, aby investor mohl učinit informované rozhodnutí o tom, co koupit.