Co je to kumulovaná daň ze zisku?

Akumulovaná daň ze zisku je daň z příjmů z úspor právnických osob, které překračují určitou hranici. Vlády očekávají, že korporace budou distribuovat většinu zisků akcionářům ve formě dividend, což vládě umožňuje zdanit výplaty dividend na úrovni akcionářů. Když si korporace ponechá své zisky místo toho, aby rozdělila zisky jako dividendy, naruší očekávané daňové příjmy vlády. V případech, kdy korporace hromadí částku nad určitou prahovou hodnotou, vláda ukládá zvláštní akumulovanou daň ze zisku, aby nahradila příjem, který nedostává prostřednictvím rozdělení dividend.

Struktura daně z příjmu právnických osob má vlastnost běžně označovanou jako dvojí zdanění. Vlády skutečně zdaňují příjmy právnických osob dvakrát. Společnost podává daňové přiznání každý rok a platí daň z příjmu z čistého příjmu podle podnikové sazby. Poté rozdělí část tohoto čistého příjmu nebo zisk akcionářům ve formě dividend. Vláda tyto peníze znovu zdaňuje na individuální úrovni, protože akcionáři musí platit daně z dividend obdržených při podávání individuálních přiznání k dani z příjmu.

Korporace a akcionáři vždy hledají způsoby, jak se vyhnout dvojímu zdanění a snížit své celkové daňové zatížení. Jedním z mechanismů, které korporace začaly používat k minimalizaci daňové povinnosti, bylo držet zisky místo toho, aby je rozdělovaly jako dividendy. To by zvýšilo hotovost společnosti a obvykle by to mělo pozitivní dopad na její cenu akcií. Akcionáři pak mohli své akcie prodat a tímto způsobem vydělat. Při prodeji by museli platit daň z kapitálových výnosů, avšak sazba daně z kapitálových zisků je obvykle mnohem nižší než daň z dividend.

V boji proti této praxi vlády zavedly kumulovanou daň ze zisku. Tato daň začíná, když má korporace nadbytek hotovosti, kterou nemůže na základě očekávané potřeby odůvodnit. Například korporace smí nashromáždit hotovost, pokud očekává, že bude muset v blízké budoucnosti vyplatit značné řešení sporů, ale nemůže hordu hotovost jednoduše umožnit svým akcionářům vyhnout se placení daní z dividend. Jakmile podnikové pokladny překročí hranici stanovenou daňovým řádem ve své jurisdikci bez dostatečného odůvodnění, musí zaplatit kumulovanou daň ze zisku z této částky.

Stále mohou existovat případy, kdy se korporace rozhodne platit akumulovanou daň ze zisku, spíše než umožní akcionářům zdanit dividendy. Daňový kód se pravidelně mění v každé jurisdikci. Sazby daně, které se vztahují na dividendy, kapitálové zisky a akumulované zisky, jsou plynulé a musí být průběžně hodnocena správná cesta k minimalizaci daňové povinnosti pro společnost a její akcionáře.