¿Qué es un impuesto de ganancias acumuladas?
Un impuesto de ganancias acumuladas es una evaluación del impuesto sobre la renta sobre los ahorros corporativos que exceden un cierto umbral. Los gobiernos esperan que las corporaciones distribuyan la mayor parte de las ganancias a los accionistas en forma de dividendos, lo que permite al gobierno gravar las distribuciones de dividendos a nivel de accionistas. Cuando una corporación conserva sus ganancias en lugar de distribuir ganancias como dividendos, interrumpe los ingresos fiscales esperados del gobierno. En los casos en que una corporación acumula una cantidad sobre un cierto umbral, el gobierno impone un impuesto especial de ganancias acumuladas para compensar los ingresos que no recibe a través de distribuciones de dividendos.
La estructura del impuesto sobre la renta corporativa tiene una característica comúnmente conocida como una doble impuestos. Los gobiernos en realidad gravan los ingresos corporativos dos veces. Una corporación presenta una declaración de impuestos cada año y paga el impuesto sobre la renta sobre los ingresos netos a la tasa corporativa. Luego distribuye una parte de ese ingreso neto, o ganancias, a los accionistas en forma dedividendos. El gobierno grava este dinero nuevamente a nivel individual porque los accionistas deben pagar impuestos sobre los dividendos recibidos al presentar declaraciones de impuestos individuales.
Las corporaciones y los accionistas siempre buscan formas de evitar la doble impuestos y disminuir su carga fiscal general. Uno de los mecanismos que las corporaciones comenzaron a usar para minimizar la obligación fiscal era mantener las ganancias en lugar de distribuirlas como dividendos. Esto aumentaría el efectivo de la corporación y típicamente tendría un efecto positivo en el precio de sus acciones. Los accionistas podrían vender sus acciones y obtener ganancias de esa manera. Tendrían que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital en la venta, pero la tasa impositiva para las ganancias de capital es normalmente mucho menor que la evaluación de dividendos.
Para combatir esta práctica, los gobiernos instituyeron el impuesto de ganancias acumuladas. Este impuesto se activa cuando una corporación haUn exceso de efectivo disponible que no puede justificar en función de una necesidad anticipada. Por ejemplo, una corporación puede almacenar efectivo si espera tener que pagar un acuerdo de litigio sustancial en el futuro cercano, pero no puede tener efectivo simplemente permitir que sus accionistas eviten pagar impuestos sobre los dividendos. Una vez que las arcas corporativas exceden un umbral establecido por el código tributario en su jurisdicción sin una justificación adecuada, debe pagar el impuesto de ganancias acumuladas sobre el monto.
Todavía puede haber casos en los que una corporación elija pagar el impuesto de ganancias acumuladas en lugar de permitir que los accionistas sean gravados en dividendos. El código tributario cambia periódicamente en cada jurisdicción. Las tasas impositivas que se aplican a los dividendos, las ganancias de capital y las ganancias acumuladas son fluidas, y el curso correcto para minimizar la obligación fiscal para la corporación y sus accionistas deben ser evaluados de manera continua.