Che cos'è un'imposta sugli utili accumulati?
Un'imposta sugli utili accumulati è una valutazione dell'imposta sul reddito sui risparmi aziendali che superano una determinata soglia. I governi si aspettano che le società distribuiscano la maggior parte degli utili agli azionisti sotto forma di dividendi, il che consente al governo di tassare le distribuzioni di dividendi a livello di azionista. Quando una società conserva i suoi profitti invece di distribuire i profitti come dividendi, interrompe le entrate fiscali previste dal governo. Nei casi in cui una società accumula un importo oltre una determinata soglia, il governo impone una speciale imposta sugli utili accumulati per compensare le entrate che non riceve attraverso le distribuzioni di dividendi.
La struttura dell'imposta sul reddito delle società ha una caratteristica comunemente definita doppia imposizione. I governi in realtà tassano il reddito delle società due volte. Una società presenta una dichiarazione dei redditi ogni anno e paga l'imposta sul reddito sul reddito netto all'aliquota aziendale. Distribuisce quindi una parte di tale utile netto, o utili, agli azionisti sotto forma di dividendi. Il governo tassa nuovamente questo denaro a livello individuale perché gli azionisti devono pagare le tasse sui dividendi ricevuti al momento della presentazione delle dichiarazioni dei redditi individuali.
Le società e gli azionisti sono sempre alla ricerca di modi per evitare la doppia imposizione e ridurre il carico fiscale complessivo. Uno dei meccanismi che le società hanno iniziato a utilizzare per ridurre al minimo l'obbligo fiscale è stato quello di trattenere i profitti invece di distribuirli come dividendi. Ciò aumenterebbe la liquidità della società e in genere avrebbe un effetto positivo sul prezzo delle azioni. Gli azionisti potrebbero quindi vendere le loro azioni e realizzare un profitto in questo modo. Dovrebbero pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla vendita, ma l'aliquota fiscale per le plusvalenze è normalmente molto inferiore alla valutazione sui dividendi.
Per combattere questa pratica, i governi hanno istituito l'imposta sui profitti accumulati. Questa imposta entra in vigore quando una società ha in mano un eccesso di liquidità che non può giustificare sulla base di un'esigenza anticipata. Ad esempio, una società è autorizzata ad accumulare liquidità se si aspetta di dover pagare un sostanziale accordo di contenzioso in un prossimo futuro, ma non può ordeggiare contanti semplicemente per consentire ai suoi azionisti di evitare di pagare le tasse sui dividendi. Una volta che le casse aziendali superano una soglia stabilita dal codice fiscale nella sua giurisdizione senza adeguata giustificazione, deve pagare l'imposta sugli utili accumulata sull'importo.
Potrebbero esserci ancora casi in cui una società sceglie di pagare l'imposta sugli utili accumulati anziché consentire agli azionisti di essere tassati sui dividendi. Il codice fiscale cambia periodicamente in ogni giurisdizione. Le aliquote fiscali che si applicano ai dividendi, alle plusvalenze e agli utili accumulati sono fluide e il corso giusto da prendere per ridurre al minimo l'obbligo fiscale per la società e i suoi azionisti deve essere valutato su base continuativa.