Qu'est-ce qu'un impôt sur les bénéfices accumulés?
Un impôt sur les bénéfices accumulés est une évaluation de l’impôt sur le revenu de l’épargne des sociétés qui dépasse un certain seuil. Les gouvernements s'attendent à ce que les sociétés distribuent le gros des bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes, ce qui leur permet d'imposer les distributions de dividendes au niveau des actionnaires. Lorsqu'une société conserve ses bénéfices au lieu de les distribuer sous forme de dividendes, cela perturbe les recettes fiscales attendues du gouvernement. Dans les cas où une société accumule un montant supérieur à un certain seuil, le gouvernement impose un impôt spécial sur les bénéfices accumulés pour compenser le revenu qu'elle ne reçoit pas au moyen de distributions de dividendes.
La structure de l’impôt sur les sociétés présente une caractéristique généralement appelée double imposition. Les gouvernements imposent deux fois le revenu des entreprises. Une société produit une déclaration de revenus chaque année et paie l’impôt sur le revenu net au taux de la société. Il distribue ensuite une partie de son revenu net, ou bénéfices, aux actionnaires sous forme de dividendes. Le gouvernement impose à nouveau cet argent au niveau individuel, car les actionnaires doivent payer les impôts sur les dividendes reçus lors de la déclaration de revenus des particuliers.
Les sociétés et les actionnaires recherchent toujours des moyens d'éviter la double imposition et de réduire leur fardeau fiscal global. L'un des mécanismes que les sociétés ont commencé à utiliser pour minimiser l'obligation fiscale consistait à conserver les bénéfices au lieu de les distribuer sous forme de dividendes. Cela augmenterait l'encaisse de la société et aurait généralement un effet positif sur le cours de ses actions. Les actionnaires pourraient ensuite vendre leurs actions et réaliser ainsi un bénéfice. Ils devraient payer un impôt sur les gains en capital sur la vente, mais le taux d'imposition des gains en capital est généralement bien inférieur à l'évaluation des dividendes.
Pour lutter contre cette pratique, les gouvernements ont institué l’impôt sur les bénéfices accumulés. Cette taxe entre en jeu lorsqu'une société dispose d'un excédent de trésorerie qu'elle ne peut justifier en fonction d'un besoin anticipé. Par exemple, une société est autorisée à stocker des liquidités si elle s'attend à devoir régler un litige important dans un proche avenir, mais elle ne peut pas se contenter de liquidités uniquement pour permettre à ses actionnaires d'éviter de payer des impôts sur les dividendes. Une fois que les caisses de la société ont dépassé le seuil fixé par le code des impôts de leur juridiction sans justification adéquate, elles doivent payer l’impôt sur les bénéfices accumulés sur le montant.
Il peut encore y avoir des cas où une société choisit de payer l’impôt sur les bénéfices accumulés plutôt que de permettre aux actionnaires d’être imposés sur les dividendes. Le code des impôts change périodiquement dans toutes les juridictions. Les taux d'imposition qui s'appliquent aux dividendes, aux gains en capital et aux bénéfices cumulés sont variables, et la bonne voie à suivre pour réduire au minimum l'obligation fiscale de la société et de ses actionnaires doit être évaluée de manière continue.