Wat is een geaccumuleerde winstbelasting?
Een geaccumuleerde winstbelasting is een aanslag inkomstenbelasting op bedrijfssparen die een bepaalde drempel overschrijdt. Overheden verwachten van bedrijven dat zij het grootste deel van de winst aan aandeelhouders uitkeren in de vorm van dividenden, waardoor de overheid de dividenduitkeringen op aandeelhoudersniveau kan belasten. Wanneer een onderneming haar winst behoudt in plaats van winst als dividend uit te keren, verstoort dit de verwachte belastinginkomsten van de overheid. In gevallen waarin een onderneming een bedrag boven een bepaalde drempel accumuleert, heft de overheid een speciale geaccumuleerde winstbelasting op om de inkomsten te compenseren die zij niet ontvangt via dividenduitkeringen.
De structuur van de vennootschapsbelasting heeft een kenmerk dat gewoonlijk dubbele belasting wordt genoemd. Overheden belasten bedrijfsbaten twee keer. Een onderneming dient elk jaar een belastingaangifte in en betaalt inkomstenbelasting over het nettoresultaat tegen het bedrijfstarief. Vervolgens wordt een deel van dat netto-inkomen of deze winst aan de aandeelhouders uitgekeerd in de vorm van dividenden. De overheid belast dit geld opnieuw op individueel niveau, omdat aandeelhouders belasting moeten betalen over ontvangen dividenden bij het indienen van individuele aangiften inkomstenbelasting.
Bedrijven en aandeelhouders zijn altijd op zoek naar manieren om dubbele belasting te voorkomen en hun totale belastingdruk te verminderen. Een van de mechanismen die bedrijven begonnen te gebruiken om de belastingverplichting te minimaliseren, was om winsten vast te houden in plaats van ze als dividenden uit te keren. Dit zou de liquide middelen van de onderneming verhogen en zou doorgaans een positief effect hebben op de aandelenkoers. Aandeelhouders kunnen vervolgens hun aandelen verkopen en op die manier winst maken. Ze zouden vermogenswinstbelasting moeten betalen over de verkoop, maar het belastingtarief voor vermogenswinst is gewoonlijk veel lager dan de beoordeling op dividenden.
Om deze praktijk te bestrijden, hebben overheden de opgebouwde winstbelasting ingesteld. Deze belasting treedt in werking wanneer een bedrijf een teveel aan contanten bij de hand heeft dat het niet kan rechtvaardigen op basis van een verwachte behoefte. Het is een onderneming bijvoorbeeld toegestaan om contanten op te slaan als zij verwacht in de nabije toekomst een substantiële geschillenregeling te moeten betalen, maar zij kan geen contant geld betalen om haar aandeelhouders toe te staan belasting over dividenden te vermijden. Zodra de bedrijfskas zonder voldoende rechtvaardiging een drempel overschrijdt die door de belastingwetgeving in zijn rechtsgebied is vastgesteld, moet hij de opgebouwde winstbelasting over het bedrag betalen.
Er kunnen zich nog steeds gevallen voordoen waarin een bedrijf ervoor kiest om de opgebouwde winstbelasting te betalen in plaats van toe te staan dat aandeelhouders worden belast op dividenden. De belastingcode verandert periodiek in elk rechtsgebied. Belastingtarieven die van toepassing zijn op dividenden, vermogenswinsten en geaccumuleerde winsten zijn vloeiend en de juiste koers om de belastingverplichting voor de onderneming en haar aandeelhouders te minimaliseren, moet voortdurend worden geëvalueerd.