O que é um imposto sobre lucros acumulados?
Um imposto sobre lucros acumulados é uma avaliação do imposto de renda sobre poupança corporativa que excede um determinado limite. Os governos esperam que as empresas distribuam a maior parte dos lucros aos acionistas na forma de dividendos, o que permite ao governo tributar as distribuições de dividendos no nível dos acionistas. Quando uma empresa retém seus lucros em vez de distribuir lucros como dividendos, ela interrompe a receita tributária esperada do governo. Nos casos em que uma empresa acumula uma quantia acima de um certo limite, o governo impõe um imposto especial sobre lucros acumulados para compensar a receita que não está recebendo por meio de distribuições de dividendos.
A estrutura do imposto de renda corporativo possui um recurso comumente chamado de dupla tributação. Os governos realmente tributam a renda das empresas duas vezes. Uma empresa registra uma declaração de imposto todos os anos e paga imposto de renda sobre o lucro líquido à taxa da empresa. Em seguida, distribui uma parte desse lucro líquido, ou lucros, aos acionistas na forma de dividendos. O governo tributa esse dinheiro novamente no nível individual porque os acionistas devem pagar impostos sobre os dividendos recebidos ao apresentar declarações de imposto de renda individuais.
Corporações e acionistas estão sempre procurando maneiras de evitar a dupla tributação e diminuir sua carga tributária geral. Um dos mecanismos que as empresas começaram a usar para minimizar a obrigação tributária era manter lucros, em vez de distribuí-los como dividendos. Isso aumentaria o caixa da empresa em mãos e normalmente teria um efeito positivo no preço das ações. Os acionistas poderiam então vender suas ações e obter lucro dessa maneira. Eles teriam que pagar imposto sobre ganhos de capital na venda, mas a taxa de imposto sobre ganhos de capital é geralmente muito menor do que a avaliação de dividendos.
Para combater essa prática, os governos instituíram o imposto sobre lucros acumulados. Esse imposto entra em ação quando uma empresa tem um excesso de caixa disponível que não pode justificar com base em uma necessidade antecipada. Por exemplo, uma empresa pode estocar dinheiro se espera pagar um acordo substancial em um litígio no futuro próximo, mas não pode acumular dinheiro apenas para permitir que seus acionistas evitem pagar impostos sobre dividendos. Uma vez que os cofres corporativos excedam um limite estabelecido pelo código tributário em sua jurisdição sem justificativa adequada, devem pagar o imposto sobre lucros acumulados sobre o valor.
Ainda pode haver casos em que uma empresa opte por pagar o imposto sobre lucros acumulados, em vez de permitir que os acionistas sejam tributados sobre dividendos. O código tributário muda periodicamente em todas as jurisdições. As taxas de imposto aplicáveis a dividendos, mais-valias e lucros acumulados são fluidas, e o caminho certo a ser seguido para minimizar a obrigação tributária da corporação e de seus acionistas deve ser avaliado continuamente.