O que são derivativos negociados em bolsa?

Derivados negociados em bolsa são contratos comuns de derivativos, como opções ou futuros, que são comprados e vendidos pelos investidores por meio de uma troca centralizada que regula as transações. Isso contrasta com o mercado de derivativos de balcão, no qual os preços são determinados pelos compradores e vendedores, sem troca de moeda. Os investidores que investem em derivativos negociados em bolsa estão especulando sobre os preços dos títulos subjacentes aos contratos. Esses investimentos, que incluem contratos de futuros e opções, requerem menos capital e oferecem mais flexibilidade do que a negociação típica de ações.

O mercado de derivativos é cada vez maior e permite que os investidores se envolvam com valores mobiliários sem realmente comprar os ativos reais envolvidos. Por exemplo, alguém que compra ações de uma empresa compra realmente uma participação acionária nessa empresa. Por outro lado, um contrato derivativo envolvendo esse ativo pode dar a alguém o direito de comprar ações da mesma empresa, mas também pode ser comprado e vendido sem que o investidor possua ações da empresa. Os derivativos negociados em bolsa são uma maneira de os investidores participarem desse mercado, enquanto se beneficiam da transparência de uma central de câmbio que regula todas as negociações.

É importante observar que todos os derivativos negociados em bolsa devem ser submetidos a um escrutínio severo da bolsa em questão, o que significa que as opções para os investidores são mais limitadas do que o que eles podem conseguir obter no mercado. Eles se beneficiarão, no entanto, de poder observar os preços dos derivativos em tempo real em uma bolsa de mercado. Além disso, a quantidade de derivativos que atendem aos padrões regulatórios está sempre aumentando.

Ao usar derivativos negociados em bolsa, um investidor pode ter acesso a alguns títulos de primeira linha que, de outra forma, ele não poderia pagar. Isso ocorre porque os preços dos contratos de derivativos geralmente são apenas uma pequena porcentagem do preço do título subjacente. Os investidores também podem entrar e sair de contratos de derivativos para obter lucros mais rapidamente, em oposição ao período relativamente longo que leva para que as ações se tornem lucrativas.

Opções e futuros são os dois principais tipos de contratos de derivativos negociados em bolsa disponíveis aos investidores. Quando um investidor compra uma opção, ele tem o direito de comprar ou vender ações de um valor mobiliário subjacente quando atingir um preço conhecido como preço de exercício, embora ela não seja obrigada a exercer essa opção. Por outro lado, o detentor de um contrato de futuros é obrigado a comprar ou vender ações de um título subjacente ao preço atual de mercado, em algum momento predeterminado no futuro. Com opções e futuros, os investidores estão especulando sobre o movimento esperado dos preços do título subjacente.