Cosa sono i derivati ​​negoziati in scambio?

Derivati ​​negoziati in scambio sono contratti di derivati ​​comuni come opzioni o futuri che vengono acquistati e venduti dagli investitori attraverso uno scambio centralizzato che regola le transazioni. Ciò è in contrasto con un cosiddetto mercato dei derivati ​​da banco, in cui i prezzi sono determinati dagli acquirenti e dai venditori senza scambi. Gli investitori che investono in derivati ​​negoziati in borsa stanno speculando sui prezzi dei titoli che stanno alla base dei contratti. Tali investimenti, che includono contratti futures e opzioni, richiedono meno capitale e offrono maggiore flessibilità rispetto al tipico negoziazione di azioni.

Il mercato dei derivati ​​è sempre in continua crescita che consente agli investitori di essere coinvolti con titoli senza effettivamente acquistare le attività reali coinvolte. Ad esempio, qualcuno che acquista azioni in una società acquista effettivamente una quota di proprietà in quella società. Al contrario, un contratto derivato che coinvolge tale attività potrebbe dare a qualcuno il diritto di acquistare azioni delStessa società, ma potrebbe anche essere acquistato e venduto senza che l'investitore possieda mai azioni nella società. I derivati ​​negoziati in scambio sono un modo per gli investitori di partecipare a questo mercato, beneficiando della trasparenza di uno scambio centrale che regola tutti i commerci.

È importante notare che tutti i derivati ​​negoziati in scambio devono sottoporsi a un grave controllo dallo scambio in questione, il che significa che le opzioni per gli investitori sono più limitate di quelle che potrebbero essere in grado di superare il bancone. Beneficheranno, tuttavia, di essere in grado di guardare i prezzi sui derivati ​​in tempo reale su uno scambio di mercato. Inoltre, la quantità di derivati ​​che soddisfano gli standard normativi è sempre in crescita.

Utilizzando derivati ​​negoziati in scambio, un investitore può avere accesso ad alcuni titoli blu-chip che altrimenti non potrebbe essere in grado di permettersi. Questo perché i prezzi per derivaI contratti di Atves sono generalmente solo una piccola percentuale del prezzo della sicurezza sottostante. Gli investitori possono anche entrare e uscire dai contratti dei derivati ​​per profitti più rapidamente, al contrario del periodo di tempo relativamente lungo che le azioni diventano redditizie.

Opzioni e futures sono i due tipi principali di contratti di derivati ​​negoziati in cambio disponibili per gli investitori. Quando un investitore acquista un'opzione, ha il diritto di acquistare o vendere azioni di una sicurezza sottostante quando raggiunge un prezzo noto come prezzo di esercizio, sebbene non sia tenuta a esercitare questa opzione. Al contrario, il titolare di un contratto futures è tenuto ad acquistare o vendere azioni di una sicurezza sottostante al prezzo di mercato corrente in un punto predeterminato in futuro. Con le opzioni e i futuri, gli investitori stanno speculando sul movimento previsto previsto della sicurezza sottostante.