Cosa sono i derivati negoziati in borsa?
I derivati negoziati in borsa sono contratti derivati comuni come opzioni o futures che vengono acquistati e venduti dagli investitori attraverso uno scambio centralizzato che regola le transazioni. Ciò è in contrasto con un mercato dei derivati over-the-counter così ridotto, in cui i prezzi sono determinati da acquirenti e venditori senza scambi. Gli investitori che investono in derivati negoziati in borsa speculano sui prezzi dei titoli sottostanti ai contratti. Tali investimenti, che includono contratti futures e opzioni, richiedono meno capitale e offrono maggiore flessibilità rispetto al tipico trading azionario.
Il mercato dei derivati è in costante crescita e consente agli investitori di essere coinvolti con i titoli senza acquistare effettivamente le attività reali coinvolte. Ad esempio, qualcuno che acquista azioni in una società acquista effettivamente una quota di proprietà in quella società. Al contrario, un contratto derivato che coinvolge tale attività potrebbe dare a qualcuno il diritto di acquistare azioni della stessa società, ma potrebbe anche essere acquistato e venduto senza che l'investitore abbia mai effettivamente posseduto azioni della società. I derivati negoziati in borsa sono un modo per gli investitori di partecipare a questo mercato beneficiando della trasparenza di uno scambio centrale che regola tutte le negoziazioni.
È importante notare che tutti i derivati negoziati in borsa devono essere sottoposti a severi controlli dallo scambio in questione, il che significa che le opzioni per gli investitori sono più limitate di quelle che potrebbero essere in grado di superare il contatore. Trarranno vantaggio, tuttavia, dalla possibilità di guardare i prezzi dei derivati in tempo reale su una borsa di mercato. Inoltre, la quantità di derivati che soddisfano gli standard normativi è sempre in crescita.
Utilizzando derivati negoziati in borsa, un investitore può avere accesso ad alcuni titoli blue-chip che altrimenti non potrebbe permettersi. Questo perché i prezzi per i contratti derivati sono generalmente solo una piccola percentuale del prezzo del titolo sottostante. Gli investitori possono anche entrare e uscire dai contratti derivati per ottenere profitti più rapidamente, rispetto al periodo relativamente lungo di tempo necessario affinché le azioni diventino redditizie.
Le opzioni e i futures sono i due principali tipi di contratti derivati negoziati in borsa disponibili per gli investitori. Quando un investitore acquista un'opzione, ha il diritto di acquistare o vendere azioni di un titolo sottostante quando raggiunge un prezzo noto come prezzo di esercizio, sebbene non sia tenuta a esercitare questa opzione. Al contrario, il detentore di un contratto futures è obbligato ad acquistare o vendere azioni di un titolo sottostante al prezzo di mercato corrente in un determinato punto in futuro. Con entrambe le opzioni e i futures, gli investitori stanno speculando sul movimento atteso dei prezzi del titolo sottostante.