Hvad er udvekslingshandlede derivater?
Udvekslingshandlede derivater er almindelige derivater Kontrakter som optioner eller futures, der købes og sælges af investorer gennem en centraliseret udveksling, der regulerer transaktionerne. Dette er i modsætning til et så-celled marked for over-the-counter derivater, hvor priserne bestemmes af købere og sælgere uden udveksling involveret. Investorer, der investerer i udvekslingshandlede derivater, spekulerer i priserne på de værdipapirer, der ligger til grund for kontrakterne. Sådanne investeringer, der inkluderer futures og optioner, kræver mindre kapital og giver mere fleksibilitet end typisk aktiehandel.
Derivatmarkedet er et stadigt voksende marked, der giver investorer mulighed for at blive involveret i værdipapirer uden faktisk at købe de aktuelle aktiver. For eksempel køber nogen, der køber aktier i et selskab, faktisk en ejerskabsandel i dette selskab. I modsætning hertil kan en derivatkontrakt, der involverer dette aktiv, give nogen ret til at købe aktier iSamme firma, men det kunne også købes og sælges uden investoren, der nogensinde ejer aktier i virksomheden. Udvekslingshandlede derivater er en måde for investorer at deltage i dette marked, mens de drager fordel af gennemsigtigheden af en central udveksling, der regulerer alle handler.
Det er vigtigt at bemærke, at alle udvekslingshandlede derivater skal gennemgå alvorlig kontrol fra den pågældende udveksling, hvilket betyder, at mulighederne for investorer er mere begrænsede end hvad de muligvis kan komme over disk. De vil dog drage fordel af at være i stand til at se priserne på derivater i realtid på en markedsudveksling. Derudover vokser mængden af derivater, der opfylder regulatoriske standarder, altid.
Ved at bruge udvekslingshandlede derivater kan en investor have adgang til nogle blue-chip-værdipapirer, som han ellers måske ikke har råd til. Dette skyldes, at priserne for derivAtives -kontrakter er normalt kun en lille procentdel af prisen på den underliggende sikkerhed. Investorer kan også komme ind og ud af derivaterskontrakter for overskud hurtigere i modsætning til den relativt lange periode, som det tager for aktier at blive rentable.
Indstillinger og futures er de to hovedtyper af udvekslingshandlede derivater, der er tilgængelige for investorer. Når en investor køber en mulighed, har hun ret til at købe eller sælge aktier i en underliggende sikkerhed, når den når en pris kendt som strejkeprisen, selvom hun ikke er forpligtet til at udøve denne mulighed. I modsætning hertil er indehaveren af en futurekontrakt forpligtet til at købe eller sælge aktier i en underliggende sikkerhed til den nuværende markedspris til et forudbestemt punkt i fremtiden. Med både muligheder og futures spekulerer investorer om den forventede prisbevægelse af den underliggende sikkerhed.