Que sont les dérivés négociés en bourse?
Les produits dérivés négociés en bourse sont des contrats dérivés courants tels que des options ou des contrats à terme qui sont achetés et vendus par les investisseurs par le biais d'un échange centralisé qui réglemente les transactions. Cela contraste avec un marché des produits dérivés de gré à gré, dont les prix sont déterminés par les acheteurs et les vendeurs sans échange. Les investisseurs qui investissent dans des dérivés négociés en bourse spéculent sur les prix des titres sous-jacents aux contrats. De tels investissements, qui incluent des contrats à terme et des options, nécessitent moins de capital et offrent plus de flexibilité que la négociation d'actions classique.
Le marché des produits dérivés est un marché en croissance constante qui permet aux investisseurs de s’engager dans des titres sans acheter réellement les actifs en question. Par exemple, une personne qui achète des actions dans une entreprise achète une part de propriété de cette entreprise. En revanche, un contrat dérivé impliquant cet actif pourrait donner à une personne le droit d'acheter des actions de la même société, mais il pourrait également être acheté et vendu sans que l'investisseur ne détienne jamais réellement des actions de la société. Les produits dérivés négociés en bourse sont un moyen pour les investisseurs de participer à ce marché tout en bénéficiant de la transparence d'une bourse centrale réglementant toutes les transactions.
Il est important de noter que tous les dérivés négociés en bourse doivent être soumis à un contrôle minutieux de la part de la bourse en question, ce qui signifie que les options pour les investisseurs sont plus limitées que ce qu'elles pourraient obtenir de gré à gré. Ils bénéficieront toutefois de pouvoir surveiller les prix des produits dérivés en temps réel sur un marché boursier. De plus, le nombre de dérivés répondant aux normes réglementaires est en augmentation constante.
En utilisant des produits dérivés négociés en bourse, un investisseur peut avoir accès à des titres de premier ordre qu’il ne pourrait peut-être pas se permettre autrement. En effet, les prix des contrats dérivés ne représentent généralement qu'un faible pourcentage du prix du titre sous-jacent. Les investisseurs peuvent également entrer et sortir des contrats dérivés pour obtenir des bénéfices plus rapidement, contrairement à la période relativement longue nécessaire à la rentabilisation des actions.
Les options et les contrats à terme standardisés sont les deux principaux types de contrats dérivés négociés en bourse proposés aux investisseurs. Lorsqu'un investisseur achète une option, il a le droit d'acheter ou de vendre des actions d'un titre sous-jacent lorsque celui-ci atteint un prix appelé prix d'exercice, bien qu'elle ne soit pas tenue d'exercer cette option. En revanche, le titulaire d’un contrat à terme est tenu d’acheter ou de vendre des actions d’un titre sous-jacent au cours du marché à un moment déterminé à l’avenir. Avec les options et les contrats à terme, les investisseurs spéculent sur le mouvement de prix attendu du titre sous-jacent.