Jaké jsou obchodované na burze deriváty?

Deriváty obchodované na burze jsou běžné smlouvy o derivátech, jako jsou opce nebo futures, které investoři nakupují a prodávají prostřednictvím centralizované burzy, která řídí transakce. To je v kontrastu s takzvaným celkovým mimoburzovním derivátovým trhem, na kterém ceny určují kupující a prodávající bez výměny. Investoři, kteří investují do derivátů obchodovaných na burze, spekulují o cenách cenných papírů, které jsou základem smluv. Tyto investice, které zahrnují futures a opční smlouvy, vyžadují méně kapitálu a nabízejí větší flexibilitu než běžné obchodování s akciemi.

Trh s deriváty je stále rostoucí a umožňuje investorům, aby se zapojili do cenných papírů, aniž by ve skutečnosti kupovali skutečná aktiva. Například někdo, kdo nakupuje akcie ve společnosti, skutečně koupí vlastnický podíl v této společnosti. Naproti tomu smlouva o derivátech, která zahrnuje toto aktivum, může někomu poskytnout právo na nákup akcií téže společnosti, ale může být také koupena a prodána, aniž by investor ve skutečnosti vlastnil akcie společnosti. Deriváty obchodované na burze představují způsob, jak se mohou investoři podílet na tomto trhu a zároveň těžit z transparentnosti ústřední burzy regulující všechny obchody.

Je důležité si uvědomit, že všechny deriváty obchodované na burze musí podléhat přísné kontrole ze strany dané burzy, což znamená, že možnosti pro investory jsou omezenější, než by se jim podařilo získat na přepážce. Budou mít však prospěch z toho, že budou moci sledovat ceny derivátů v reálném čase na tržní burze. Kromě toho množství derivátů, které splňují zákonné normy se neustále rozrůstá.

Použitím derivátů obchodovaných na burze může investor mít přístup k některým cenným papírům s tzv. Blue-chip, které by si jinak nemohl dovolit. Je tomu tak proto, že ceny u derivátových kontraktů jsou obvykle jen malým procentem ceny podkladového cenného papíru. Investoři se také mohou rychle dostat do a z derivátových kontraktů na zisky, na rozdíl od relativně dlouhého časového období, po které se akcie stanou ziskovými.

Opce a futures jsou dva hlavní typy burzovních derivátových kontraktů dostupných investorům. Když investor nakoupí opci, má právo koupit nebo prodat akcie podkladového cenného papíru, když dosáhne ceny známé jako realizační cena, i když není povinna tuto opci uplatnit. Naproti tomu je držitel futures kontraktu povinen kupovat nebo prodávat akcie podkladového cenného papíru za současnou tržní cenu v určitém předem stanoveném bodě v budoucnosti. S opcemi i futures investují spekulace o očekávaném pohybu cen podkladového cenného papíru.