上場デリバティブとは何ですか？

上場デリバティブは、取引を規制する中央取引所を通じて投資家が売買するオプションや先物などの一般的なデリバティブ契約です。 これは、価格が交換を伴わない買い手と売り手によって決定される、いわゆるセル型の店頭デリバティブ市場とは対照的です。 上場デリバティブに投資する投資家は、契約の基礎となっている証券の価格について推測しています。 先物およびオプション契約を含むそのような投資は、通常の株式取引よりも少ない資本でより高い柔軟性を提供します。

デリバティブ市場は、投資家が実際に関連する資産を実際に購入することなく、証券に関与することを可能にする成長を続ける市場です。 たとえば、ある会社で株を買う人は、実際にその会社の所有権を購入します。 対照的に、その資産を含むデリバティブ契約は誰かに同じ会社の株式を購入する権利を与えるかもしれませんが、投資家が実際に会社の株式を所有することなく売買することもできます。 上場デリバティブは、すべての取引を規制する中央取引所の透明性の恩恵を受けながら、投資家がこの市場に参加する方法です。

すべての取引所で取引されているデリバティブは、問題の取引所から厳しい精査を受けなければならないことに注意することが重要です。 ただし、デリバティブの価格を市場取引所でリアルタイムに監視できることから、彼らは利益を得ます。 さらに、規制基準を満たすデリバティブの量は常に増加しています。

取引所で取引されているデリバティブを使用することにより、投資家は、他の方法では購入できないかもしれない優良証券にアクセスできます。 これは、デリバティブ契約の価格が通常、原証券の価格のわずかな割合に過ぎないためです。 投資家は、株式が利益を上げるのに比較的長い期間を要するのとは対照的に、利益のためにデリバティブ契約をより迅速に出し入れすることができます。

オプションと先物は、投資家が利用できる上場デリバティブ契約の2つの主要なタイプです。 投資家がオプションを購入する場合、彼女は行使価格として知られる価格に達すると、原証券の株式を売買する権利を有しますが、このオプションを行使する義務はありません。 対照的に、先物契約の保有者は、将来の所定の時点で、現在の市場価格で原証券の株式を売買する義務があります。 オプションと先物の両方で、投資家は基礎となる証券の予想価格の動きを推測しています。