Vad är en ackumulerad vinstskatt?
En ackumulerad vinstskatt är en inkomstskattbedömning på företagens besparingar som överskrider en viss tröskel. Regeringarna förväntar sig att företag kommer att dela ut huvuddelen av vinsten till aktieägarna i form av utdelning, vilket gör att regeringen kan beskatta utdelningsutdelningarna på aktieägarnivå. När ett företag behåller sina vinster istället för att dela ut vinster som utdelning, stör det regeringens förväntade skatteintäkter. I de fall då ett företag ackumulerar ett belopp över en viss tröskel ålägger regeringen en speciell ackumulerad vinstskatt för att kompensera för de intäkter som den inte får genom utdelningsutdelningar.
Företagsskattestrukturen har en funktion som ofta kallas dubbelbeskattning. Regeringar beskatter faktiskt företagens inkomst två gånger. Ett företag registrerar en självdeklaration varje år och betalar inkomstskatt på nettoresultatet till företagskursen. Sedan delar den ut en del av nettovinsten eller vinsten till aktieägarna i form av utdelning. Regeringen beskatter dessa pengar igen på individnivå eftersom aktieägare måste betala skatter på erhållen utdelning när de lämnar in individuell inkomstdeklaration.
Företag och aktieägare letar alltid efter sätt att undvika dubbelbeskattning och minska deras totala skattebörda. En av de mekanismer som företag började använda för att minimera skatteplikten var att hålla fast vid vinsten istället för att dela ut dem som utdelning. Detta skulle öka företagets likvida medel och skulle normalt ha en positiv påverkan på dess aktiekurs. Aktieägare kan sedan sälja sina aktier och göra vinst på det sättet. De skulle behöva betala kapitalvinstskatt vid försäljningen, men skattesatsen för kapitalvinster är vanligtvis mycket mindre än utdelningen.
För att bekämpa denna praxis införde regeringar den ackumulerade vinstskatten. Denna skatt startar när ett företag har ett överskott av kontanter till hands som det inte kan motivera baserat på ett förväntat behov. Till exempel får ett företag lagra kontanter om det förväntar sig att behöva utbetala en betydande tvistlösning inom en snar framtid, men det kan inte horde kontanter helt enkelt för att låta sina aktieägare undvika att betala skatter på utdelning. När företagsoffren överskrider en tröskel som fastställts av skattekoden i dess jurisdiktion utan adekvat motivering, måste det betala den ackumulerade vinstskatten på beloppet.
Det kan fortfarande finnas fall där ett företag väljer att betala den ackumulerade vinstskatten snarare än att låta aktieägarna beskattas på utdelning. Skattekoden ändras regelbundet i alla jurisdiktioner. Skattesatser som gäller utdelningar, realisationsvinster och ackumulerade vinster är flytande och rätt kurs att ta för att minimera skatteplikten för företaget och dess aktieägare måste utvärderas fortlöpande.