Co to jest podatek od zysków skumulowanych?

Podatek od skumulowanych zysków stanowi podatek dochodowy od oszczędności przedsiębiorstw przekraczających określony próg. Rządy oczekują, że korporacje będą wypłacać większość zysków akcjonariuszom w formie dywidend, co pozwala rządowi opodatkować wypłaty dywidend na poziomie akcjonariuszy. Kiedy korporacja zatrzymuje zyski zamiast wypłacać je w formie dywidend, zaburza to oczekiwane przez rząd dochody podatkowe. W przypadkach, gdy korporacja gromadzi kwotę przekraczającą określony próg, rząd nakłada specjalny podatek od skumulowanych zysków, aby zrekompensować dochód, którego nie otrzymuje przez wypłatę dywidendy.

Struktura podatku dochodowego od osób prawnych ma funkcję powszechnie nazywaną podwójnym opodatkowaniem. Rządy faktycznie dwukrotnie opodatkowują dochody przedsiębiorstw. Firma corocznie składa zeznanie podatkowe i płaci podatek dochodowy od dochodu netto według stawki korporacyjnej. Następnie przekazuje część tego dochodu lub zysków netto akcjonariuszom w formie dywidend. Rząd ponownie opodatkuje te pieniądze na poziomie indywidualnym, ponieważ akcjonariusze muszą płacić podatki od dywidend otrzymanych przy składaniu indywidualnych deklaracji podatkowych.

Korporacje i akcjonariusze zawsze szukają sposobów uniknięcia podwójnego opodatkowania i zmniejszenia ogólnego obciążenia podatkowego. Jednym z mechanizmów, które korporacje zaczęły stosować w celu zminimalizowania obowiązku podatkowego, było zatrzymywanie zysków zamiast podziału ich na dywidendy. Zwiększyłoby to gotówkę korporacji pod ręką i zwykle miałoby pozytywny wpływ na jej cenę akcji. Akcjonariusze mogliby następnie sprzedać swoje akcje i osiągnąć w ten sposób zysk. Musieliby płacić podatek od zysków kapitałowych od sprzedaży, ale stawka podatku od zysków kapitałowych jest zwykle znacznie niższa niż ocena dywidend.

Aby zwalczyć tę praktykę, rządy ustanowiły podatek od skumulowanych zysków. Podatek ten zaczyna się, gdy korporacja ma nadwyżkę gotówki, której nie może uzasadnić na podstawie przewidywanej potrzeby. Na przykład korporacja może gromadzić zapasy gotówki, jeśli spodziewa się, że w najbliższej przyszłości będzie musiała spłacić znaczne ugody sądowe, ale nie może horda gotówki po prostu pozwolić swoim akcjonariuszom uniknąć płacenia podatków od dywidend. Gdy kasy przedsiębiorstw przekroczą próg ustanowiony przez kodeks podatkowy w swojej jurysdykcji bez odpowiedniego uzasadnienia, muszą zapłacić podatek od zgromadzonych zysków od kwoty.

Nadal mogą zdarzać się sytuacje, w których korporacja zdecyduje się zapłacić podatek od zgromadzonych zysków, zamiast pozwolić akcjonariuszom na opodatkowanie dywidend. Kod podatkowy zmienia się okresowo w każdej jurysdykcji. Stawki podatkowe, które mają zastosowanie do dywidend, zysków kapitałowych i skumulowanych zysków, są płynne, a właściwy kurs, jaki należy podjąć, aby zminimalizować obowiązek podatkowy dla spółki i jej akcjonariuszy, musi być oceniany na bieżąco.