O que são títulos de colocação privada?

Títulos de colocação privada são emissões de títulos incluídas em uma oferta não pública a um grupo seleto de investidores. Normalmente, a emissão de títulos como parte de uma oferta privada requer conformidade com os regulamentos governamentais semelhantes aos usados ​​para ofertas públicas, mas diferem em alguns requisitos básicos. Em muitos casos, a oportunidade de comprar os bônus de colocação privada será limitada a investidores que cumpram qualificações específicas colocadas em prática pelo emissor.

Para participar de uma oferta de títulos de colocação privada, os investidores normalmente devem atender a certos requisitos mínimos, conforme descrito pelo emissor e a quaisquer leis ou regulamentos que se apliquem na jurisdição em que os títulos são oferecidos. Às vezes, a oferta pode ser limitada a um setor específico de investidores industriais ou, possivelmente, a um grupo seleto de investidores privados. As disposições encontradas no contrato de títulos também variam, dependendo de como a emissão está estruturada. Títulos desse tipo podem amadurecer em um curto período de tempo ou levar alguns anos para atingir a maturidade completa.

Além disso, a taxa de juros aplicada aos títulos privados pode ser variável com uma taxa básica específica especificada nos termos ou ter uma taxa de juros fixa. Esses juros podem ser pagos aos investidores de acordo com um cronograma ao longo da vida do título ou ser liquidados integralmente quando a emissão atingir o vencimento. Dependendo da estrutura da emissão de títulos, o emissor também pode ter a capacidade de resgatar o título antecipadamente em pontos específicos da vida do instrumento da dívida, fator que os investidores devem levar em consideração antes de escolher a compra da emissão. Como os títulos mobilizáveis ​​geralmente permitem que o emissor também os converta em ações, os investidores devem considerar essa possibilidade juntamente com outros fatores antes de prosseguir com a compra.

Os títulos de colocação privada são geralmente considerados investimentos de baixo risco com alta probabilidade de gerar algum tipo de retorno. Quando a taxa de juros associada ao título é fixa e há uma baixa probabilidade de que a emissão seja antecipada, um investidor pode projetar esse retorno e ter uma boa idéia de quanto lucro resultará do investimento. Mesmo que a emissão de títulos possua uma taxa de juros variável, o exame cuidadoso do movimento projetado das taxas de juros médias na economia ajudará os investidores a identificar retornos mínimos e máximos em potencial ao longo da vida útil dos títulos e poderá fazer uma avaliação informada. decisão sobre a compra dos títulos.