Vilka är de olika metoderna för värdering av aktier?

Metoder för värdering av aktier representerar processen som en investerare kommer att använda för att bestämma värdet av en enskild aktie. Dessa metoder ger teknisk inblick i huruvida investeraren kan bekräfta sitt antagande om en aktie som ger en acceptabel framtida avkastning. Lagervärderingsmetoder fokuserar vanligtvis på intäkter, intäkter, eget kapital eller tillväxttakt. Varje metod fokuserar på ett specifikt område så att investeraren kan testa olika aspekter av varje aktie. Vissa metoder ger också en analys av företaget bakom aktien, vilket ofta är viktigare än att bara titta på siffror.

Vinstbaserad värdering fokuserar på ett företags nettoresultat och resultat per aktie. Varje kvartal kommer ett företag att rapportera resultatet per aktie under de tre föregående månaderna. Det enkla sättet att beräkna denna siffra - även om den är lättillgänglig på många investeringswebbplatser - är att dela periodens nettoresultat med totalt utspädda utestående aktier. Investerare förutspår ofta framtida vinst per aktie med denna metod för att bestämma mängden möjlig tillväxt för aktiens resultat per aktie.

Intäktsbaserade metod för värdering av aktier fokuserar på ett värde som kallas pris-till-försäljningsgraden. Förhållandet dividerar företagets nuvarande marknadsvärdering med sina intäkter under 12 månader. Marknadsvärde representerar de utestående utspädda aktierna multiplicerat med aktiens nuvarande pris plus aktuella långfristiga skuldförpliktelser. Att dividera denna siffra med intäkterna ger en siffra på cirka 1,0; siffror mindre än 1,0 ses vanligtvis som dolda ädelstenar som aktiemarknaderna kan undervärdera. Detta ger en god möjlighet att tjäna pengar på aktietillväxt.

Aktievärdering baserad på aktieinformation är en annan vanlig process som investerare använder. Denna metod fokuserar ofta på det aktuella bokförda värdet; bokfört värde är vanligtvis de totala tillgångarna som rapporteras av ett företag minus eventuella immateriella tillgångar som anges i företagets balansräkning. Att dela denna siffra med de totala utspädda aktierna kommer att ge investerare en siffra som kallas bokfört värde per aktie. Aktuella aktiekurser som ligger under bokfört värde indikerar att en aktie faktiskt säljer till mindre än dess verkliga värde. Därför bör aktiekursen i teorin åtminstone öka till det bokförda värdet per aktie.

Metoder för värdering av tillväxt lager använder de historiska kurserna som tillhandahålls av ett företag för utvärderingsändamål. Vissa företag ses som stabila när de ger en tillväxt på 1-2 procent varje år. Avkastningen är lägre, men det är säkra spel under tuffa ekonomiska perioder. Lager med hög tillväxt med 10 till 15 procent årlig tillväxt kan vara givande, men har ofta större risker med dem. När företaget når en platå på marknaden tenderar tillväxten att jämnas ut och bli mer stabil, eventuellt negativ när fler företag kommer in på marknaden.