Was sind die verschiedenen Aktienbewertungsmethoden?
Aktienbewertungsmethoden stellen den Prozess dar, mit dem ein Anleger den Wert einer einzelnen Aktie bestimmt. Diese Methoden bieten einen technischen Einblick, ob der Anleger seine Annahme einer Aktie mit einer akzeptablen zukünftigen Rendite bestätigen kann. Die Aktienbewertungsmethoden konzentrieren sich in der Regel auf Erträge, Einnahmen, Eigenkapital oder Wachstumsraten. Jede Methode konzentriert sich auf einen bestimmten Bereich, sodass der Anleger verschiedene Aspekte jeder Aktie testen kann. Einige Methoden bieten auch eine Analyse des Unternehmens hinter der Aktie, die oft wichtiger ist als nur die Betrachtung von Zahlen.
Die ergebnisbasierte Bewertung konzentriert sich auf das Nettoergebnis und das Ergebnis je Aktie eines Unternehmens. Jedes Quartal wird ein Unternehmen das Ergebnis je Aktie für die letzten drei Monate ausweisen. Die einfache Methode zur Berechnung dieser Zahl - obwohl sie auf vielen Investment-Websites verfügbar ist - besteht darin, das Periodenergebnis durch die Summe der ausstehenden verwässerten Aktien zu teilen. Investoren prognostizieren häufig das zukünftige Ergebnis je Aktie nach dieser Methode, um die Höhe des möglichen Wachstums für das Ergebnis je Aktie der Aktie zu bestimmen.
Die umsatzbasierten Aktienbewertungsmethoden konzentrieren sich auf eine Metrik, die als Preis-Leistungs-Verhältnis bezeichnet wird. Das Verhältnis dividiert die aktuelle Marktbewertung des Unternehmens durch die Einnahmen für die letzten 12 Monate. Die Marktkapitalisierung entspricht dem Umlauf verwässerter Aktien multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs zuzüglich der kurzfristigen langfristigen Verbindlichkeiten. Wenn Sie diese Zahl durch die Einnahmen dividieren, ergibt sich eine Zahl um 1,0. Zahlen unter 1,0 gelten normalerweise als versteckte Juwelen, die an den Aktienmärkten möglicherweise unterbewertet werden. Dies ist eine gute Gelegenheit, um mit dem Aktienwachstum Geld zu verdienen.
Die Bewertung von Aktien anhand von Aktieninformationen ist ein weiterer gängiger Prozess, der von Anlegern angewendet wird. Diese Methode konzentriert sich häufig auf den Buchwert einer Aktie; Der Buchwert ist in der Regel die Summe der von einem Unternehmen ausgewiesenen Vermögenswerte abzüglich der in der Bilanz des Unternehmens aufgeführten immateriellen Vermögenswerte. Wenn Sie diesen Wert durch den Gesamtbetrag der ausstehenden verwässerten Aktien dividieren, erhalten die Anleger einen Buchwert pro Aktie. Aktuelle Aktienkurse, die unter dem Buchwert liegen, weisen darauf hin, dass eine Aktie tatsächlich zu weniger als ihrem tatsächlichen Wert verkauft. Daher sollte der Aktienkurs theoretisch mindestens auf den Buchwert je Aktie steigen.
Die Bewertungsmethoden für Wachstumsaktien verwenden für Bewertungszwecke die von einem Unternehmen bereitgestellten historischen Kurse. Einige Unternehmen gelten als stabil, wenn sie jedes Jahr ein bis zwei Prozent Wachstum erzielen. Die Renditen sind niedriger, aber in wirtschaftlich schwierigen Zeiten sind sie sicher. Aktien mit hohem Wachstum und einem jährlichen Wachstum von 10 bis 15 Prozent können sich auszahlen, sind jedoch häufig mit einem höheren Risiko verbunden. Sobald das Unternehmen ein Plateau auf dem Markt erreicht, geht das Wachstum tendenziell zurück und wird stabiler, möglicherweise negativ, wenn mehr Unternehmen in den Markt eintreten.