Quali sono i diversi metodi di valutazione dello stock?
I metodi di valutazione delle azioni rappresentano il processo che un investitore utilizzerà per determinare il valore di un singolo titolo. Questi metodi forniscono informazioni tecniche sull'opportunità o meno dell'investitore di confermare l'assunzione di un titolo che fornisca un rendimento futuro accettabile. I metodi di valutazione delle azioni si concentrano in genere su utili, ricavi, azioni o tassi di crescita. Ogni metodo si concentra su un'area specifica in modo che l'investitore possa testare diversi aspetti di ciascun titolo. Alcuni metodi forniscono anche un'analisi della società dietro lo stock, che è spesso più importante del semplice guardare ai numeri.
La valutazione basata sugli utili si concentra sul reddito netto e sugli utili per azione di una società. Ogni trimestre, una società riporterà gli utili per azione dei tre mesi precedenti. Il modo semplice per calcolare questa cifra, sebbene sia prontamente disponibile su molti siti Web di investimento, è quello di dividere l'utile netto del periodo per le azioni diluite totali in circolazione. Gli investitori prevedono spesso utili futuri per azione utilizzando questo metodo per determinare la quantità di crescita possibile per gli utili per azione del titolo.
I metodi di valutazione delle azioni basati sulle entrate si concentrano su una metrica nota come rapporto prezzo-vendite. Il rapporto divide l'attuale valutazione di mercato dell'azienda per i suoi ricavi per i 12 mesi finali. La capitalizzazione di mercato rappresenta le azioni diluite in circolazione moltiplicate per il prezzo corrente del titolo più gli attuali debiti a lungo termine. Dividere questa cifra per le entrate produce una cifra intorno a 1,0; le cifre inferiori a 1,0 sono generalmente viste come gemme nascoste che i mercati azionari potrebbero sottovalutare. Ciò offre una buona opportunità per guadagnare sulla crescita delle scorte.
La valutazione dei titoli basata su informazioni azionarie è un altro processo comune utilizzato dagli investitori. Questo metodo si concentra spesso sul valore contabile di un titolo; il valore contabile è in genere il totale delle attività dichiarate da una società al netto di tutti i valori delle attività immateriali elencati nel bilancio della società. Dividere questa cifra per le azioni diluite totali in circolazione fornirà agli investitori una cifra nota come valore contabile per azione. I prezzi attuali delle azioni inferiori al valore contabile indicano che un titolo sta effettivamente vendendo a un prezzo inferiore al suo valore reale. Pertanto, il prezzo delle azioni dovrebbe almeno aumentare al valore contabile per azione, in teoria.
I metodi di valutazione delle azioni di crescita utilizzano i tassi storici forniti da una società a fini di valutazione. Alcune aziende sono considerate stabili quando forniscono una crescita dell'1-2% ogni anno. I rendimenti sono inferiori, ma sono giochi sicuri durante periodi di crisi economica. Le azioni ad alta crescita con una crescita annua dal 10 al 15 percento possono essere gratificanti, ma spesso hanno più rischi associati ad esse. Una volta che l'azienda raggiunge un plateau nel mercato, la crescita tende a stabilizzarsi e diventare più stabile, possibilmente negativa quando un numero maggiore di aziende entra nel mercato.