Quais são os diferentes métodos de avaliação de estoque?

Os métodos de avaliação de ações representam o processo que um investidor utilizará para determinar o valor de uma ação individual. Esses métodos fornecem informações técnicas sobre se o investidor pode ou não confirmar sua suposição de uma ação que fornece um retorno futuro aceitável. Os métodos de avaliação de ações geralmente se concentram em ganhos, receita, patrimônio ou taxas de crescimento. Cada método se concentra em uma área específica para que o investidor possa testar diferentes aspectos de cada ação. Alguns métodos também fornecem uma análise sobre a empresa por trás das ações, o que geralmente é mais importante do que apenas observar números.

A avaliação baseada em ganhos concentra-se no lucro líquido e no lucro por ação de uma empresa. A cada trimestre, uma empresa reportará o lucro por ação dos três meses anteriores. A maneira simples de calcular esse número - embora esteja prontamente disponível em muitos sites de investimento - é dividir o lucro líquido do período pelo total de ações diluídas em circulação. Os investidores costumam prever ganhos futuros por ação usando esse método para determinar a quantidade de crescimento possível para o lucro por ação das ações.

Os métodos de avaliação de estoque com base na receita se concentram em uma métrica conhecida como relação preço / venda. O índice divide a avaliação de mercado atual da empresa por sua receita nos últimos 12 meses. A capitalização de mercado representa as ações diluídas em circulação multiplicadas pelo preço atual da ação mais as obrigações de dívida de longo prazo atuais. Dividir esse valor pela receita produz um valor em torno de 1,0; números inferiores a 1,0 são normalmente vistos como jóias escondidas que os mercados de ações podem subestimar. Isso fornece uma boa oportunidade para ganhar dinheiro com o crescimento das ações.

A avaliação de ações com base em informações patrimoniais é outro processo comum usado pelos investidores. Esse método geralmente se concentra no valor contábil de uma ação; o valor contábil é normalmente o total de ativos relatados por uma empresa menos quaisquer valores de ativos intangíveis listados no balanço da empresa. A divisão desse valor pelo total de ações diluídas em circulação fornecerá aos investidores um valor conhecido como valor contábil por ação. Os preços atuais das ações abaixo do valor contábil indicam que uma ação está realmente sendo vendida a menos do que seu valor real. Portanto, o preço das ações deve, pelo menos, aumentar para o valor contábil por ação, em teoria.

Os métodos de avaliação de estoque de crescimento usam as taxas históricas fornecidas por uma empresa para fins de avaliação. Algumas empresas são vistas como estáveis ​​quando fornecem 1 a 2% de crescimento a cada ano. Os retornos são mais baixos, mas são peças seguras durante períodos econômicos difíceis. Ações de alto crescimento, com 10 a 15% de crescimento anual, podem ser gratificantes, mas geralmente têm mais riscos associados a elas. Quando a empresa atinge um patamar no mercado, o crescimento tende a se estabilizar e se tornar mais estável, possivelmente negativo à medida que mais empresas entram no mercado.