O que é uma anomalia de mercado?
Uma anomalia de mercado é essencialmente uma oportunidade para os investidores lucrarem com base no valor das ações nos mercados financeiros. É uma teoria que sugere que os títulos financeiros, como ações, podem ser subvalorizados e, portanto, os investidores podem capitalizar a compra de ações baratas. Por outro lado, os investidores podem lucrar com a venda de ações com preços mais do que os valores mobiliários realmente valem a pena. Uma anomalia de mercado, que também pode ser chamada de ineficiência de mercado, é uma interrupção em outra teoria do mercado que é chamada de uma hipótese eficiente de mercado.
Para entender a ocorrência de uma anomalia do mercado, é necessário compreender os fatores por trás de um mercado eficiente. Isso ocorre porque uma ineficiência é uma aberração em um mercado eficiente. Em um mercado eficiente, os preços das ações refletem o verdadeiro valor de uma segurança financeira.
De acordo com a teoria do mercado eficiente, todas as informações relevantes que podem influenciar o valor de um estoque foram tAken em consideração e se reflete no preço atual. Isso sugere que os investidores não podem, eventualmente, lucrar com a identificação de ações subvalorizadas porque condições desconhecidas simplesmente não existem. Da mesma forma, as ações não podem atingir um valor maior do que os valores mobiliários com base no que é conhecido. A anomalia do mercado é introduzida quando a premissa por trás de um mercado eficiente é aparentemente violada.
Só é possível reconhecer uma anomalia do mercado após a ocorrência das condições. Os analistas podem estudar o desempenho do mercado de ações anteriores para testar se a teoria de uma ineficiência de mercado é ou não verdadeira. Uma quantidade suficiente de tempo após a ineficiência deve se arrastar para que a ocorrência seja testada adequadamente.
Anomalias de mercado podem se desenrolar em categorias específicas de ações. Por exemplo, condições em ações que valem uma certa capitalização de mercado, ou valor de mercado, que é umA medida do valor de uma empresa no mercado de ações pode exibir sinais de aberração a um mercado eficiente. Uma maneira pela qual essa anomalia pode ser vista é se a atividade de negociação em um grupo de ações, por exemplo, estoques de pequenos capitais, superar as expectativas estabelecidas por analistas ou economistas em um mercado eficiente.
O tempo também pode ser apresentado no surgimento do que parece ser uma anomalia do mercado. Às vezes, os investidores tomam decisões de compra e venda no mercado de ações com base em fatores fora das condições financeiras. Por exemplo, a atividade de venda deve ser robusta no final do ano, à medida que os investidores tentam obter benefícios fiscais. A tendência nesse grupo específico de ações pode ter pouco a ver com ineficiências de mercado.