Wat is een marktanomalie?

Een marktanomalie is in wezen een kans voor beleggers om te profiteren op basis van de waarde van aandelen op de financiële markten. Het is een theorie die suggereert dat financiële effecten, zoals aandelen, ondergewaardeerd kunnen zijn en daarom kunnen beleggers kapitaliseren op het kopen van goedkope aandelen. Aan de andere kant kunnen beleggers profiteren van de verkoop van aandelen die meer geprijsd zijn dan de effecten eigenlijk waard zijn. Een marktanomalie, die ook kan worden aangeduid als marktinefficiëntie, is een verstoring in een andere markttheorie die een efficiënte markthypothese wordt genoemd.

Om het ontstaan ​​van een marktanomalie te begrijpen, moeten de factoren achter een efficiënte markt worden begrepen. Dit komt omdat een inefficiëntie een afwijking is in een efficiënte markt. In een efficiënte markt weerspiegelen aandelenkoersen de werkelijke waarde van een financiële zekerheid.

Volgens de efficiënte markttheorie is rekening gehouden met alle relevante informatie die de waarde van een aandeel kan beïnvloeden en wordt dit weerspiegeld in de huidige prijs. Het suggereert dat beleggers uiteindelijk niet kunnen profiteren van het identificeren van aandelen die ondergewaardeerd zijn omdat onbekende omstandigheden eenvoudigweg niet bestaan. Evenzo kunnen aandelen geen waarde bereiken die groter is dan wat de effecten waard zijn op basis van wat bekend is. De marktanomalie wordt geïntroduceerd wanneer het uitgangspunt van een efficiënte markt schijnbaar wordt geschonden.

Het is alleen mogelijk om een ​​marktafwijking te herkennen nadat de omstandigheden zich hebben voorgedaan. Analisten kunnen de beursprestaties uit het verleden bestuderen om te testen of de theorie van een marktinefficiëntie waar is. Na de inefficiëntie moet voldoende tijd zijn verstreken om het voorval goed te kunnen testen.

Marktanomalieën kunnen zich voordoen in specifieke categorieën aandelen. Zo kunnen omstandigheden in aandelen die een bepaalde marktkapitalisatie waard zijn, of marktkapitalisatie, die een maat is voor de waarde van een bedrijf op de aandelenmarkt, tekenen vertonen van een afwijking op een efficiënte markt. Een manier waarop deze anomalie kan worden opgemerkt, is als de handelsactiviteit in een groep aandelen, bijvoorbeeld small-capaandelen, de verwachtingen overtreft die analisten of economen hebben vastgesteld in een efficiënte markt.

Timing kan ook een rol spelen bij het ontstaan ​​van een marktanomalie. Beleggers nemen soms koop- en verkoopbeslissingen op de aandelenmarkt op basis van factoren buiten de financiële omstandigheden. Verkoopactiviteiten moeten bijvoorbeeld aan het einde van het jaar robuust zijn, omdat beleggers proberen belastingvoordelen te realiseren. De trend in deze specifieke groep aandelen heeft mogelijk weinig te maken met marktinefficiënties.