¿Qué es una anomalía de mercado?

Una anomalía del mercado es esencialmente una oportunidad para que los inversores obtengan ganancias en función del valor de las acciones en los mercados financieros. Es una teoría que sugiere que los valores financieros, como las acciones, podrían estar infravalorados y, por lo tanto, los inversores podrían capitalizar la compra de acciones baratas. Por otro lado, los inversores pueden beneficiarse de la venta de acciones que tienen un precio superior al valor real de los valores. Una anomalía del mercado, que también puede denominarse ineficiencia del mercado, es una alteración en otra teoría del mercado que se conoce como una hipótesis de mercado eficiente.

Para comprender la aparición de una anomalía en el mercado, es necesario comprender los factores detrás de un mercado eficiente. Esto se debe a que una ineficiencia es una aberración en un mercado eficiente. En un mercado eficiente, los precios de las acciones reflejan el verdadero valor de una garantía financiera.

Según la teoría del mercado eficiente, toda la información relevante que puede influir en el valor de una acción se ha tenido en cuenta y se refleja en el precio actual. Sugiere que los inversores eventualmente no pueden beneficiarse de la identificación de acciones que están infravaloradas porque las condiciones desconocidas simplemente no existen. Del mismo modo, las acciones no pueden alcanzar un valor mayor que el valor de los valores en función de lo que se conoce. La anomalía del mercado se introduce cuando aparentemente se viola la premisa detrás de un mercado eficiente.

Solo es posible reconocer una anomalía del mercado después de que se hayan producido las condiciones. Los analistas pueden estudiar el desempeño pasado del mercado de valores para probar si la teoría de la ineficiencia del mercado es cierta o no. Debe transcurrir una cantidad de tiempo suficiente después de la ineficiencia para que la ocurrencia se pruebe adecuadamente.

Las anomalías del mercado podrían desarrollarse en categorías específicas de acciones. Por ejemplo, las condiciones en acciones que valen una determinada capitalización de mercado, o capitalización de mercado, que es una medida del valor de una empresa en el mercado de valores, podrían exhibir signos de una aberración hacia un mercado eficiente. Una forma de detectar esta anomalía es si la actividad comercial en un grupo de acciones, por ejemplo, acciones de pequeña capitalización, supera las expectativas establecidas por analistas o economistas en un mercado eficiente.

El tiempo también puede influir en la aparición de lo que parece ser una anomalía del mercado. Los inversores a veces toman decisiones de compra y venta en el mercado de valores en función de factores fuera de las condiciones financieras. Por ejemplo, la actividad de venta debe ser sólida al final del año, ya que los inversores intentan obtener beneficios fiscales. La tendencia en este grupo particular de acciones puede tener poco que ver con las ineficiencias del mercado.