Hvad er et marked anomali?

En markedsundersøgelse er i det væsentlige en mulighed for investorer til at tjene til profit baseret på værdien af ​​aktier på de finansielle markeder. Det er en teori, der antyder, at finansielle værdipapirer, såsom aktier, kan undervurderes, og derfor kan investorer drage fordel af at købe billige aktier. På den anden side kan investorer drage fordel af at sælge aktier, der er prissat mere end værdipapirerne faktisk er værd. En markedsundersøgelse, der også kan kaldes en markedsineffektivitet, er en forstyrrelse i en anden markedsteori, der omtales som en effektiv markedshypotese.

For at forstå forekomsten af ​​et marked anomali, er det nødvendigt at forstå de faktorer, der ligger bag et effektivt marked. Dette skyldes, at en ineffektivitet er en afvigelse i et effektivt marked. I et effektivt marked afspejler aktiekurser den sande værdi af en økonomisk sikkerhed.

I henhold til den effektive markedsteori er alle de relevante oplysninger, der kan påvirke en aktiers værdi, taget i betragtning og afspejles i den aktuelle pris. Det antyder, at investorer i sidste ende ikke kan drage fordel af at identificere aktier, der er undervurderet, fordi ukendte forhold simpelthen ikke eksisterer. Tilsvarende kan aktier ikke opnå en værdi, der er større end hvad værdipapirerne er værd baseret på, hvad der er kendt. Markedets afvigelse introduceres, når forudsætningen bag et effektivt marked tilsyneladende er krænket.

Det er kun muligt at genkende en markedsundersøgelse, efter at forholdene er opstået. Analytikere kan undersøge de tidligere aktiemarkedsresultater for at teste, om teorien om en markedsineffektivitet er sand. Der skal gå en tilstrækkelig tid efter ineffektiviteten for at forekomsten skal testes korrekt.

Markedsafvigelser kan udfolde sig i bestemte lagerkategorier. F.eks. Kan forhold i aktier, der er værd en bestemt markedskapitalisering, eller markedskapital, som er et mål for værdien af ​​en virksomhed på aktiemarkedet, udvise tegn på en afvigelse for et effektivt marked. En måde, denne anomali kan ses, er, hvis handelsaktivitet i en gruppe af aktier, for eksempel small cap-aktier, overgår forventningerne, der er oprettet af analytikere eller økonomer på et effektivt marked.

Timing kan også spille ind i fremkomsten af, hvad der ser ud til at være en markedsundersøgelse. Investorer træffer undertiden købs- og salgsbeslutninger på aktiemarkedet baseret på faktorer uden for økonomiske forhold. For eksempel skal salgsaktiviteten være robust ved årets udgang, da investorer forsøger at realisere skattefordele. Tendensen i denne bestemte gruppe af aktier kan have lidt at gøre med markedseffektivitet.