Was ist eine Marktanomalie?
Eine Marktanomalie ist im Wesentlichen eine Chance für Anleger, auf der Grundlage des Werts von Aktien auf den Finanzmärkten zu profitieren. Es ist eine Theorie, die darauf hindeutet, dass finanzielle Wertpapiere wie Aktien unterbewertet werden könnten, und daher könnten Anleger den Kauf billiger Aktien nutzen. Andererseits können Anleger vom Verkauf von Aktien profitieren, die mehr als die Wertpapiere wert sind. Eine Marktanomalie, die auch als Markteffizienz bezeichnet werden kann, ist eine Störung einer anderen Markttheorie, die als effiziente Markthypothese bezeichnet wird.
Um das Auftreten einer Marktanomalie zu verstehen, müssen die Faktoren für einen effizienten Markt verstanden. Dies liegt daran, dass eine Ineffizienz eine Aberration in einem effizienten Markt ist. In einem effizienten Markt spiegeln die Aktienkurse den tatsächlichen Wert einer finanziellen Sicherheit wider.
Nach der effizienten Markttheorie waren alle relevanten Informationen, die den Wert einer Aktie beeinflussen können, tAken berücksichtigt und spiegelt sich im aktuellen Preis wider. Es schlägt vor, dass Anleger nicht letztendlich davon profitieren können, Aktien zu identifizieren, die unterbewertet sind, da unbekannte Bedingungen einfach nicht existieren. In ähnlicher Weise können Aktien keinen Wert erreichen, der größer ist als das, was die Wertpapiere aufgrund dessen wert sind. Die Marktanomalie wird eingeführt, wenn die Prämisse hinter einem effizienten Markt anscheinend verletzt wird.
Es ist nur möglich, eine Marktanomalie zu erkennen, nachdem die Bedingungen aufgetreten sind. Analysten können frühere Aktienmarktleistung untersuchen, um zu testen, ob die Theorie einer Markteffizienz gilt oder nicht. Eine ausreichende Zeit nach der Ineffizienz muss sich vergrößern, damit das Auftreten ordnungsgemäß getestet werden kann.
Marktanomalien könnten sich in bestimmten Kategorien von Aktien entfalten. Zum Beispiel die Bedingungen in Aktien im Wert von einer bestimmten Marktkapitalisierung oder einer Marktkapitalisierung, dh aDas Maß für den Wert eines Unternehmens an der Börse könnte Anzeichen einer Aberration für einen effizienten Markt aufweisen. Eine Möglichkeit, wie diese Anomalie entdeckt werden könnte, besteht darin, dass die Handelstätigkeit in einer Gruppe von Aktien, beispielsweise kleine CAP -Aktien, die Erwartungen übertrifft, die von Analysten oder Ökonomen in einem effizienten Markt festgelegt werden.
Timing kann auch in die Entstehung einer scheinbar Marktanomalie einhalten. Anleger treffen manchmal Kauf- und Verkaufsentscheidungen am Aktienmarkt, basierend auf Faktoren außerhalb der finanziellen Bedingungen. Zum Beispiel muss die Verkaufstätigkeit am Ende des Jahres robust sein, wenn Anleger versuchen, Steuervorteile zu erzielen. Der Trend in dieser bestimmten Gruppe von Aktien hat möglicherweise wenig mit Markteffizienzen zu tun.