異なる株式評価方法とは何ですか？

株式評価方法は、投資家が個々の株式の価値を判断するために使用するプロセスを表します。 これらの方法は、投資家が、許容できる将来のリターンを提供する株式の仮定を確認できるかどうかに関する技術的洞察を提供します。 株式評価方法は通常、収益、収益、資本、または成長率に焦点を合わせます。 各方法は特定の領域に焦点を当てているため、投資家は各株式のさまざまな側面をテストできます。 一部の方法では、株の背後にある会社の分析も提供されます。これは、単に数字を見るよりも重要なことがよくあります。

収益ベースの評価は、企業の純利益と1株当たり利益に焦点を当てています。 各四半期に、企業は過去3か月間の1株当たり利益を報告します。 この数字を計算する簡単な方法は、多くの投資Webサイトで簡単に入手できますが、当期純利益を発行済み希薄化後株式総数で割ることです。 多くの場合、投資家はこの方法を使用して将来の1株当たり利益を予測し、1株当たり利益の潜在成長率を決定します。

収益ベースの株式評価方法は、価格対売上比として知られる指標に焦点を当てています。 この比率は、会社の現在の市場評価を、後続の12か月の収益で割ったものです。 時価総額は、希薄化後発行済み株式に現在の株価に現在の長期債務を乗じたものです。 この数値を収益で割ると、約1.0の数値が得られます。 1.0未満の数字は通常、株式市場が過小評価する可能性のある隠された宝石と見なされます。 これは、株式の成長でお金を稼ぐ良い機会を提供します。

株式情報に基づく株式評価は、投資家が使用するもう1つの一般的なプロセスです。 この方法は、多くの場合、株式の簿価に焦点を当てています。 簿価は通常、企業が報告する総資産から企業の貸借対照表に記載されている無形資産の価値を差し引いたものです。 この数値を希薄化後発行済株式総数で割ると、投資家は1株当たり簿価として知られる数値を得ることができます。 簿価を下回っている現在の株価は、実際の価値よりも低い価格で実際に売られていることを示しています。 したがって、理論的には、株価は少なくとも1株当たり簿価まで上昇するはずです。

成長株の評価方法では、評価目的で会社から提供された過去のレートを使用します。 一部の企業は、毎年1〜2％成長すると安定していると見なされます。 収益は低くなりますが、厳しい経済状況の間は安全な遊びです。 年間成長率が10〜15％の高成長株は価値がありますが、多くの場合、それに関連するリスクが高くなります。 企業が市場でプラトーに達すると、成長は横ばいになり、より安定する傾向があり、より多くの企業が市場に参入するにつれてマイナスになる可能性があります。