Quelles sont les différentes méthodes d'évaluation des actions?
Les méthodes d'évaluation des actions représentent le processus qu'un investisseur utilisera pour déterminer la valeur d'un actions individuelles. Ces méthodes donnent un aperçu technique de savoir si l'investisseur peut confirmer son hypothèse d'un actions fournissant un rendement futur acceptable. Les méthodes d'évaluation des actions se concentrent généralement sur les taux de bénéfices, de revenus, de capitaux propres ou de croissance. Chaque méthode se concentre sur un domaine spécifique afin que l'investisseur puisse tester différents aspects de chaque stock. Certaines méthodes fournissent également une analyse sur l'entreprise derrière l'action, ce qui est souvent plus important que de simplement examiner les chiffres.
L'évaluation basée sur les bénéfices se concentre sur le bénéfice net et le bénéfice par action d'une entreprise. Chaque trimestre, une entreprise publiera le bénéfice par action pour les trois mois précédents. Le moyen simple de calculer ce chiffre - bien qu'il soit facilement disponible sur de nombreux sites Web d'investissement - est de diviser le revenu net de la période par des actions diluées totales en circulation. Les investisseurs prévoient souvent des bénéfices futurs PEr partager en utilisant cette méthode pour déterminer le montant de la croissance possible pour le bénéfice par action de l'action.
Les méthodes d'évaluation des actions basées sur les revenus se concentrent sur une métrique connue sous le nom de ratio prix / vente. Le ratio divise l'évaluation actuelle du marché de la société par ses revenus pour les 12 mois de fin. La capitalisation boursière représente les actions diluées en circulation multipliées par le prix actuel de l'action plus les obligations actuelles à long terme. La division de ce chiffre par les revenus produit une figure autour de 1,0; Les chiffres inférieurs à 1,0 sont généralement considérés comme des joyaux cachés que les marchés boursiers peuvent sous-évaluer. Cela offre une bonne occasion de gagner de l'argent sur la croissance des stocks.
L'évaluation des actions basée sur les informations sur les actions est un autre processus courant utilisé par les investisseurs. Cette méthode se concentre souvent sur la valeur comptable d'un stock; La valeur comptable est généralement le total des actifs signalés par une entreprise moins intangibleValeurs d'actifs énumérées dans le bilan de l'entreprise. La division de ce chiffre par le total des actions diluées en circulation offrira aux investisseurs un chiffre appelé valeur comptable par action. Les cours actuels des actions inférieurs à la valeur comptable indiquent qu'un actions se vend réellement à moins que sa valeur réelle. Par conséquent, le cours de l'action devrait au moins augmenter à la valeur comptable par action, en théorie.
Les méthodes d'évaluation des actions de croissance utilisent les taux historiques fournis par une entreprise à des fins d'évaluation. Certaines entreprises sont considérées comme stables lorsqu'elles offrent une croissance de 1 à 2% chaque année. Les rendements sont plus bas, mais ce sont des jeux sûrs pendant les périodes économiques difficiles. Les actions à forte croissance avec une croissance annuelle de 10 à 15% peuvent être enrichissantes, mais ont souvent plus de risques qui leur sont associées. Une fois que l'entreprise atteint un plateau sur le marché, la croissance a tendance à se déplacer et à devenir plus stable, peut-être négative à mesure que de plus en plus d'entreprises entrent sur le marché.