Jaké jsou základy obchodování s pevnými příjmy?

Obchodování s pevným výnosem je investiční oblast, která obchoduje s cennými papíry, které svým investorům vracejí pravidelné platby nebo pevný příjem. Nejběžnějším typem zajištění s pevným výnosem je dluhopis, který instituce vydávají investorům, kteří od emitenta dostávají pravidelné úrokové platby. Investoři se vrátí z obchodování s pevným výnosem více, pokud budou úrokové sazby nabízené za dluhopisy vysoké. Je však důležité si uvědomit, že mnoho emitentů dluhopisů, které přinášejí vysoké výnosy, nemusí být schopno držet krok se svými platebními povinnostmi a možná by selhat.

Investoři, kteří investují peníze do nákupu akcií, riskují ztrátu některých nebo všech těchto peněz, pokud akcie akcií, které nakupují, klesnou. Vzhledem k tomu, že akciový trh je založen na činnosti všech jeho investorů, nemůže individuální investor do akcií získat žádnou záruku pravidelných výnosů ze svého kapitálu. Na druhé straně obchodování s pevným výnosem může obecně zaručit, že mu investor vrátí určitý kapitál bez ohledu na volatilitu trhu.

Základním nástrojem, který podporuje obchodování s pevným výnosem, je dluhopis. Instituce, která vydává dluhopisy, v zásadě hledá půjčky od investorů jako způsob, jak získat okamžitý kapitál. Investoři, kteří nakupují půjčky, tak činí s vědomím, že emitent jim má platit úroky se sazbou stanovenou na začátku dluhopisového období. Na konci období dluhopisu emitent obvykle vrátí jistinu dluhopisu investorovi, který, navíc k již obdrženým platbám úroků, dává investorovi čistý zisk.

Bohužel neexistuje absolutní záruka, že emitent dluhopisu půjčku splatí investorovi. V případě obchodování s pevným výnosem, pokud instituce nabízí nízkou úrokovou sazbu, obecně to znamená, že dluhopis je relativně bezpečný před selháním. Tyto dluhopisy, také známé jako dluhopisy s investičním stupněm, se liší od dluhopisů emitovaných institucemi s nízkým ratingem. Tyto nevyžádané dluhopisy, jak se nazývají ve finančním průmyslu, nabízejí investorům vysoké úrokové sazby jako způsob, jak kompenzovat relativně vysokou možnost, že by na dluhopisu mohlo dojít k selhání.

Dluhopisy s investičním stupněm obvykle pocházejí od federálních vlád, místních obcí nebo zavedených korporací. Nevyžádané dluhopisy jsou pravděpodobně vydávány společnostmi bez prokazatelných záznamů nebo se špatnou úvěrovou historií. Jednou ze základních strategií používaných v obchodování s pevným výnosem je diverzifikace portfolia, která zahrnuje kombinaci dluhopisů s nízkým rizikem a nízkých plateb s investičním rizikem a rizikovějších dluhopisů, které mají vysoký ziskový potenciál. Tato strategie umožňuje růstový potenciál a zároveň snižuje celkovou úroveň rizika.