Quali sono le basi del trading a reddito fisso?
Il trading a reddito fisso è un campo di investimento che si occupa di titoli che restituiscono pagamenti regolari, o reddito fisso, ai loro investitori. Il tipo più comune di titoli a reddito fisso è un'obbligazione, che viene emessa dagli enti agli investitori che ricevono periodicamente pagamenti di interessi dall'emittente. Gli investitori torneranno di più dal trading a reddito fisso se i tassi di interesse offerti per le obbligazioni sono elevati. È importante notare, tuttavia, che molti emittenti di obbligazioni che generano rendimenti elevati potrebbero non essere in grado di tenere il passo con i loro obblighi di pagamento e potrebbero essere inadempienti.
Gli investitori che investono denaro nell'acquisto di titoli corrono il rischio di perdere parte o tutto quel denaro se le azioni che acquistano diminuiscono di valore. Poiché il mercato azionario si basa sull'azione di tutti i suoi investitori, un singolo investitore in azioni non può ricevere alcuna garanzia di rendimenti regolari sul suo capitale. Il trading a reddito fisso, d'altra parte, può generalmente garantire che un investitore vedrà restituito del capitale indipendentemente dalla volatilità del mercato.
Lo strumento di base alla base della maggior parte delle negoziazioni a reddito fisso è il bond. Un istituto che emette un'obbligazione sta essenzialmente cercando prestiti dagli investitori come un modo per ottenere capitale immediato. Gli investitori che acquistano prestiti lo fanno con la consapevolezza che l'emittente dovrebbe pagare i pagamenti degli interessi ad un tasso determinato all'inizio della durata dell'obbligazione. Al termine della durata dell'obbligazione, l'emittente generalmente restituisce il capitale dell'obbligazione all'investitore che, sommato ai pagamenti di interessi già ricevuti, fornisce all'investitore un utile netto.
Sfortunatamente, non esiste alcuna garanzia assoluta che l'emittente dell'obbligazione rimborserà il prestito all'investitore. Nel trading a reddito fisso, se un ente offre un tasso di interesse basso, generalmente significa che l'obbligazione è relativamente sicura dal default. Tali obbligazioni, note anche come obbligazioni investment grade, differiscono dalle obbligazioni emesse da enti con rating creditizio basso. Queste obbligazioni spazzatura, come vengono chiamate nel settore finanziario, offrono alti tassi di interesse agli investitori come un modo per compensare la possibilità relativamente elevata che possa verificarsi un default sull'obbligazione.
Le obbligazioni investment grade di solito provengono da governi federali, municipalità locali o società stabilite. Le obbligazioni spazzatura sono più probabili essere emesse da società senza comprovata esperienza o con storie creditizie scadenti. Una strategia di base utilizzata nel trading a reddito fisso è la diversificazione del portafoglio, che comporta la combinazione di obbligazioni investment grade a basso rischio ea basso pagamento con obbligazioni più rischiose che presentano un elevato potenziale di profitto. Questa strategia consente il potenziale di crescita riducendo al contempo i livelli di rischio generali.