Quelles sont les bases du trading à revenu fixe?
Le trading à revenu fixe est un domaine d'investissement qui traite des titres qui renvoient les paiements réguliers ou à revenu fixe à leurs investisseurs. Le type de sécurité à revenu fixe le plus courant est une obligation, qui est émise par les institutions aux investisseurs qui reçoivent des paiements d'intérêts périodiques de l'émetteur. Les investisseurs reviendront davantage du trading à revenu fixe si les taux d'intérêt offerts pour les obligations sont élevés. Il est important de noter, cependant, que de nombreux émetteurs d'obligations qui donnent des rendements élevés peuvent ne pas être en mesure de suivre leurs obligations de paiement et pourraient éventuellement faire défaut.
Les investisseurs qui mettent de l'argent dans l'achat d'actions courent le risque de perdre un peu ou tout cet argent si les actions qu'ils achètent en valeur. Étant donné que le marché boursier est basé sur l'action de tous ses investisseurs, un investisseur individuel dans les actions ne peut recevoir aucune assurance de rendements réguliers sur son capital. Le trading à revenu fixe, en revanche, peut généralement garantir qu'un investisseur verra un peu de capitalRed à lui quelle que soit la volatilité du marché.
L'instrument de base qui sous-tend la plupart des échanges à revenu fixe est l'obligation. Une institution qui émet une obligation recherche essentiellement des prêts des investisseurs comme moyen d'augmenter le capital immédiat. Les investisseurs qui achètent des prêts le font en sachant que l'émetteur est censé leur verser des paiements d'intérêts à un taux déterminé au début de la durée obligataire. À la fin de la durée des obligations, l'émetteur renvoie généralement le principal de l'obligation à l'investisseur, qui, ajouté aux paiements d'intérêts déjà reçus, donne à l'investisseur un bénéfice net.
Malheureusement, il n'y a aucune garantie absolue que l'émetteur de l'obligation remboursera le prêt à l'investisseur. Dans le trading à revenu fixe, si une institution offre un faible taux d'intérêt, cela signifie généralement que l'obligation est relativement à l'abri de défaut. Ces obligations, également connues sous le nom d'obligations de qualité investissement, DIFfer à partir d'obligations émises par des institutions avec de faibles notations de crédit. Ces obligations indésirables, comme on les appelle dans le secteur financier, offrent des taux d'intérêt élevés aux investisseurs afin de compenser la possibilité relativement élevée qu'un défaut sur l'obligation puisse se produire.
Les obligations de grade d'investissement proviennent généralement des gouvernements fédéraux, des municipalités locales ou des sociétés établies. Les obligations indésirables sont plus probables par des sociétés sans antécédents éprouvés ou avec de mauvais antécédents de crédit. Une stratégie de base utilisée dans le trading à revenu fixe est la diversification du portefeuille, qui consiste à combiner des obligations à faible risque et peu rémunérées avec des obligations plus risquées qui ont un potentiel de profit élevé. Cette stratégie permet un potentiel de croissance tout en diminuant les niveaux de risque globaux.