Co je to certifikát Net-Worth?
Certifikát čistého jmění je druh finančního nástroje, který se používá k poskytování kapitálu bankám a podobným finančním institucím na základě čistého jmění aktiv instituce. Tento typ nástroje byl poprvé vyvinut ve Spojených státech amerických na počátku 80. let 20. století jako prostředek podpory bank, které se vyrovnaly s dopady náhlého deregulace omezení depozitních sazeb, které existovaly před tímto obdobím. Certifikát čistého jmění byl použit společností Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), aby bankám pomohl vyrovnat situace, kdy částka dlužná vkladatelům nebyla vyrovnána ziskem získaným z investic držených bankou. Díky tomu banky poskytly čas na sladění investic způsobem, který by generoval příjem potřebný ke splnění těchto smluv o poskytování úrokových plateb zákazníkům.
Základní koncept certifikátu čistého jmění souvisí s snášenlivostí. Vzhledem k upuštění od některých bankovních omezení, která platila až do počátku 80. let, se mnoho bank a dalších finančních společností ocitlo v mnohem konkurenčnějším prostředí, které vyžadovalo revizi způsobu, jakým byly úrokové sazby rozšířeny na zákazníky. Jednoduše řečeno, bylo nutné nabídnout zákazníkům lepší úrokové sazby na účtech, abychom udrželi starší zákazníky a také přilákali nové zákazníky. Zároveň mnoho institucí generovalo příjmy na základě investic zajištěných v době, kdy byla zavedena starší omezení, čímž se vytvořil rozdíl mezi jejich výdělky a tím, co bylo vypláceno zákazníkům formou úroků.
Certifikát čistého jmění sloužil k překlenutí této mezery na čas a umožnil postiženým finančním institucím restrukturalizovat investiční portfolia. Vzhledem k tomu, že certifikáty vycházely z čistého jmění institucí, bylo možné po provedení těchto změn poskytnout dočasnou finanční podporu. V nejlepším případě byly banky schopny použít certifikát čistého jmění jako prostředek zbývajícího rozpouštědla, přičemž byly provedeny nezbytné úpravy nových tržních podmínek.
Zatímco používání certifikátu čistého jmění je dnes méně běžné, o výhodách nástroje se diskutovalo během různých typů ekonomických situací, jako je recese, která začala v roce 2007 a trvala několik let. Obecnou myšlenkou je, že certifikáty by mohly pomoci bankám a jiným typům úvěrových institucí překonat hospodářský pokles, aniž by vyžadovaly velkou vládní podporu a zapojení. Přestože se zdá, že osvědčení o čistém jmění je spíše minulostí, ustanovení, která umožňovala, aby byl tento typ nástroje vydán, zůstávají v platnosti.