Was ist ein vermögendes Zertifikat?
Ein vermögendes Zertifikat ist eine Art Finanzinstrument, das zur Bereitstellung von Kapital für Banken und ähnliche Finanzinstitute auf der Grundlage des Nettovermögens des Institutsvermögens verwendet wird. Diese Art von Instrument wurde zum ersten Mal in den frühen 1980er Jahren in den USA entwickelt, um Banken zu unterstützen, die mit den Auswirkungen der plötzlichen Deregulierung der Einlagenzinsbeschränkungen zu kämpfen hatten, die vor dieser Zeit bestanden hatten. Das vermögende Zertifikat wurde von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verwendet, um Banken dabei zu unterstützen, Situationen auszugleichen, in denen der Zinsbetrag für Einleger nicht durch die Einnahmen aus den von der Bank gehaltenen Anlagen ausgeglichen wurde. Auf diese Weise hatten die Banken Zeit, ihre Investitionen so neu auszurichten, dass die Einnahmen erzielt wurden, die zur Einhaltung dieser Vereinbarungen über die Lieferung von Zinszahlungen an Kunden erforderlich waren.
Das zugrunde liegende Konzept eines vermögenden Zertifikats hat mit Nachsicht zu tun. Aufgrund der Aufhebung bestimmter Bankbeschränkungen, die bis Anfang der 1980er Jahre galten, waren viele Banken und andere Finanzunternehmen in einem viel wettbewerbsintensiveren Umfeld, das eine Überprüfung der Zinsausweitung auf Kunden erforderte. Einfach ausgedrückt, um ältere Kunden zu halten und auch neue Kunden anzulocken, war es notwendig, den Kunden bessere Zinssätze für Konten anzubieten. Gleichzeitig erwirtschafteten viele Institute Einnahmen auf der Grundlage von gesicherten Investitionen, als die älteren Beschränkungen galten, und schufen eine Lücke zwischen ihren Einnahmen und dem, was in Form von Zinsen an die Kunden ausgezahlt wurde.
Das vermögende Zertifikat diente dazu, diese Lücke für einige Zeit zu schließen und den betroffenen Finanzinstituten die Umstrukturierung von Investmentportfolios zu ermöglichen. Da die Zertifikate auf dem Nettovermögen der Institute basierten, war es möglich, vorübergehend finanzielle Unterstützung zu gewähren, wenn diese Änderungen vorgenommen wurden. Unter den besten Umständen konnten die Banken das vermögende Zertifikat als Zahlungsmittel nutzen, während die notwendigen Anpassungen an die neuen Marktbedingungen vorgenommen wurden.
Während die Verwendung des vermögenden Zertifikats heutzutage weniger verbreitet ist, wurden die Vorzüge des Instruments in verschiedenen wirtschaftlichen Situationen erörtert, beispielsweise in der Rezession, die 2007 begann und mehrere Jahre andauerte. Die allgemeine Idee ist, dass die Zertifikate Banken und anderen Arten von Kreditinstituten helfen könnten, den wirtschaftlichen Abschwung zu überstehen, ohne viel staatliche Unterstützung und Beteiligung zu erfordern. Obwohl das vermögende Zertifikat eher der Vergangenheit anzugehören scheint, bleiben die Bestimmungen, die die Ausgabe dieser Art von Instrumenten ermöglichten, bestehen.