Co je to akviziční prémia?

Akviziční prémie je částka zaplacená za účetní hodnotu aktiva, známého také jako goodwill, které může být sjednáno jako součást prodejních podmínek. K tomu obvykle dochází v souvislosti s fúzemi a akvizicemi. Může mít daňové důsledky pro akcionáře, kteří mohou chtít konzultovat daňovou dokumentaci nebo účetní, aby prodiskutovali, jak nakládat s prémií za akvizici v daňových přiznáních a jiných finančních výkazech.

Když se společnost rozhodne, že chce získat jinou firmu, posadí se členové organizace, aby prodiskutovali důvody rozhodnutí a cenu, kterou jsou ochotni zaplatit cílové firmě. Zakládají tuto cenu na dané tržní hodnotě a do tohoto odhadu obvykle odhadují pořizovací prémii. Velikost této prémie závisí na tom, jak hodnotná je cílová společnost pro nastupující společnost. V některých případech to může být docela velké.

Jak se obě společnosti pohybují vyjednáváním, může se akviziční prémie změnit. Skutečná účetní hodnota cíle může během vyjednávání stoupat nebo klesat a strany mohou v reakci na to upravit své postoje. Při konečném prodeji mohou společnosti určit, kolik peněz jde přímo na fúzi, odkoupit akcie a kolik převyšuje účetní hodnotu. Tato pořizovací prémie může být v závislosti na daňovém kódu možná zaznamenána odlišně od zbytku prodejní ceny.

Akcionáři dostávají část prémií za akvizici ve formě nadměrné ceny akcií. Pokud je například účetní hodnota akcií považována za 15 USD amerických dolarů (USD), může kupující společnost nabídnout při nákupu prodejní prémii ve výši 3 USD a za každou akcii zaplatit 18 USD. Akcionáři musí tyto informace pečlivě zaznamenat do své finanční evidence, protože daňové úřady mohou chtít podrobnosti o takovém prodeji.

Pokud společnost odmítne fúzi nebo převzetí, může se akviziční prémie zvýšit, aby se obchod oslabil. V době prodeje finanční publikace obvykle vykazují celkovou cenu a určují, do jaké míry se jedná o goodwill. Tyto informace se mohou stát tématem spekulací a diskuse, protože finanční experti debatují o tom, zda se jedná o dobrý krok ze strany nabývající společnosti. Zaplacení prémie, které je příliš vysoké, by mohlo vést ke ztrátám nebo jiným problémům a mohlo by to být známkou toho, že akvizice je nadhodnocena nebo očekávání společnosti na výkon akvizice jsou nepřiměřeně vysoké.