Qu'est-ce qu'une prime d'acquisition?

Une prime d'acquisition est un montant payé sur la valeur comptable d'un actif, également appelé goodwill, qui peut être négocié dans le cadre des conditions de vente. Cela se produit souvent dans le cadre de fusions et d’acquisitions. Cela peut avoir des conséquences fiscales pour les actionnaires, qui souhaiteront peut-être consulter des documents fiscaux ou un comptable pour discuter de la gestion d'une prime d'acquisition dans les déclarations fiscales et autres états financiers.

Lorsqu'une entreprise décide d'acquérir une autre entreprise, les membres de l'organisation s'assoient pour discuter des raisons de cette décision et du prix qu'ils sont disposés à payer pour l'entreprise cible. Ils basent ce prix sur la valeur de marché donnée et estiment généralement une prime d’acquisition dans cette estimation. Le montant de cette prime dépend de la valeur que la société cible revêt pour la société acquérante. Il peut être assez gros dans certains cas.

Au fur et à mesure que les deux sociétés entament des négociations, la prime d'acquisition peut évoluer. La valeur comptable réelle de la cible peut augmenter ou diminuer au cours des négociations et les parties peuvent ajuster leurs positions en conséquence. Lors de la vente finale, les sociétés peuvent déterminer quelle part de l'argent va directement à la fusion, pour racheter des actions, et quelle part est supérieure à la valeur comptable. Cette prime d'acquisition peut devoir être enregistrée différemment du reste du prix de vente, en fonction du code de taxe.

Les actionnaires reçoivent une partie de la prime d’acquisition, sous la forme d’un cours de bourse excessif. Par exemple, si la valeur comptable des actions est réputée être de 15 dollars américains (USD) chacune, la société absorbante peut proposer une prime d’acquisition de 3 USD et payer 18 USD par action au moment de la vente. Les actionnaires doivent enregistrer soigneusement ces informations dans leurs registres financiers, car les autorités fiscales peuvent vouloir obtenir des détails sur ces ventes.

Si une entreprise résiste à une fusion ou à une prise de contrôle, la prime d'acquisition peut augmenter pour adoucir la transaction. Au moment de la vente, les publications financières indiquent généralement le prix total et déterminent le montant de l’écart d’acquisition impliqué. Cette information peut devenir un sujet de spéculation et de discussion lorsque les experts financiers se demandent si c'était une décision judicieuse de la part de la société acquérante. Payer une prime trop élevée pourrait entraîner des pertes ou d’autres problèmes, et pourrait indiquer qu’une acquisition est surévaluée ou que les attentes de la société en matière de performance de l’acquisition sont excessivement élevées.