Vad är en förvärvspremie?
En anskaffningspremie är ett belopp som betalas över bokfört värde på en tillgång, även känd som goodwill, som kan förhandlas fram som en del av försäljningsvillkoren. Detta kommer ofta upp i samband med fusioner och förvärv. Det kan ha skattemässiga konsekvenser för aktieägarna, som kanske vill konsultera skattedokumentation eller en revisor för att diskutera hur man ska hantera en förvärvspremie i skattedeklarationer och andra finansiella rapporter.
När ett företag beslutar att det vill förvärva ett annat företag, sitter medlemmarna i organisationen för att diskutera orsakerna till beslutet och det pris de är villiga att betala för målföretaget. De baserar detta pris på det givna marknadsvärdet och uppskattar vanligtvis en anskaffningspremie i denna uppskattning. Storleken på denna premie beror på hur värdefullt målföretaget är för det förvärvande företaget. Det kan vara ganska stort i vissa fall.
När de två företagen går igenom förhandlingar kan förvärvspremien förändras. Det faktiska bokförda värdet på målet kan stiga eller sjunka under förhandlingarna, och parterna kan justera sina ståndpunkter som svar på detta. Vid den slutliga försäljningen kan företagen bestämma hur mycket av pengarna som går direkt till fusionen, för att köpa ut aktier och hur mycket som överstiger det bokförda värdet. Denna anskaffningspremie kan behöva registreras annorlunda än resten av försäljningspriset, beroende på skattekoden.
Aktieägare erhåller en del av anskaffningspremien i form av ett överdrivet aktiekurs. Om det bokförda värdet på aktier anses vara $ 15 amerikanska dollar (USD) vardera, till exempel, kan det förvärvande företaget erbjuda en förvärvspremie på $ 3 USD och betala $ 18 USD för varje aktie vid försäljningstillfället. Aktieägarna måste registrera denna information noggrant i sina finansiella poster, eftersom skattemyndigheterna kanske vill ha information om sådan försäljning.
Om ett företag motstår en sammanslagning eller övertagande kan förvärvspremien öka för att göra affären sötare. Vid tidpunkten för försäljningen kommer finansiella publikationer vanligtvis att rapportera det totala priset och bestämma hur mycket goodwill som var involverat. Denna information kan bli ett ämne för spekulation och diskussion när finansexperter debatterar om det var ett bra drag från det förvärvande företagets sida. Att betala en för hög premie kan leda till förluster eller andra problem och kan vara ett tecken på att ett förvärv är övervärderat eller ett företags förväntningar på ett förvärvs resultat är orimligt höga.