Co je upravená základna nákladů?

Upravená nákladová základna je vzorec aplikovaný na aktiva, který lidem pomáhá určit, kolik jejich celkové aktivum skutečně stojí, a to zobrazením průměrných jednotkových nákladů. Použití upraveného vzorce nákladové základny je poměrně jednoduché, ale vyžaduje, aby investor věděl, kolik aktiv byla zakoupena, kolik stojí každá z nich a jakékoli provize spojené s nákupem aktiv. V zemích a oblastech, které mají daň z kapitálových výnosů, se toto číslo používá jako celkové náklady na každé aktivum. Ve většině oblastí je tento vzorec povinný, ale stále pomáhá investorům tím, že jim umožňuje porovnávat ceny aktiv se současným trhem.

Pokud se použije upravená nákladová základna, upraví náklady všech aktiv tím, že investorovi ukáže celkový průměr. V tomto vzorci lze použít téměř jakýkoli typ finančního nástroje, ale nejčastěji se jedná o akcie a jiná aktiva, která jsou nakupována ve velkém objemu. Pokud investor nakoupil aktiva za jednu cenu, například 20 USD za akcii, není důvod používat tento vzorec, pokud neexistují významné provize.

Upravená nákladová základna se nejlépe používá, když investor koupí akcie různých cen. K určení nákladové základny musí investor znásobit počet akcií cenou. Například, pokud je jedno finanční vozidlo 300 akcií za 20 USD, pak toto číslo vyjde na 6 000 USD. To se provádí pro každý jiný finanční nástroj a všechny ceny provizí a všechna čísla se sčítají. Celková hodnota se pak vydělí počtem aktiv - na počtu provizí nezáleží - a výsledný počet je upravená nákladová základna.

Během daňového období ji musí investoři s jakýmkoli kapitálovým ziskem nahlásit za daň z kapitálových výnosů. U nákladové části této daně se očekává, že investoři použijí upravenou základnu nákladů. To obvykle skončí snížením částky peněz, které by investoři museli platit v dani, protože to normalizuje náklady.

Použití upraveného měření nákladové základny sice přináší výhody, ale mnoho zemí a regionů je pro investory povinné. Je to proto, že to usnadňuje výpočet daní a náklady jsou obecně přesnější. Investoři běžně používají toto číslo mimo daňový čas, aby zjistili, zda jejich průměrné náklady na aktiva jsou vyšší nebo nižší než na současném trhu, takže mohou vidět, zda činí efektivní nákupní rozhodnutí.