O que é uma base de custo ajustada?

A base de custo ajustado é uma fórmula aplicada aos ativos para ajudar as pessoas a determinar quanto realmente custam seus ativos totais, mostrando um custo médio por unidade. O uso da fórmula da base de custo ajustada é bastante simples, mas exige que o investidor saiba quantos ativos foram comprados, quanto custam cada um e quaisquer comissões associadas à compra dos ativos. Nos países e áreas que possuem imposto sobre ganhos de capital, esse valor é usado como custo total de cada ativo. A maioria das áreas torna essa fórmula obrigatória, mas ainda ajuda os investidores, permitindo-lhes comparar os preços dos ativos com o mercado atual.

Quando a base de custo ajustada é usada, ela ajusta o custo de todos os ativos, mostrando ao investidor a média geral. Quase qualquer tipo de veículo financeiro pode ser usado nessa fórmula, mas é mais comum em ações e outros ativos comprados em um volume alto. Se o investidor comprou ativos a um preço único, como US $ 20 por ação, não há razão para usar essa fórmula, a menos que haja comissões substanciais.

A base de custos ajustada é melhor usada quando o investidor compra ações de preços variados. Para descobrir a base de custo, o investidor deve multiplicar o número de ações pelo preço. Por exemplo, se um veículo financeiro tiver 300 ações a US $ 20, esse valor será de US $ 6.000. Isso é feito para cada veículo financeiro diferente e quaisquer preços de comissão, e todos os números são somados. O valor total é então dividido pelo número de ativos - o número de comissões não importa - e o número resultante é a base de custos ajustada.

Durante o período do imposto, os investidores com ganhos de capital devem reportá-lo para o imposto sobre ganhos de capital. Para a parcela de custo desse imposto, espera-se que os investidores usem o valor base ajustado. Isso geralmente acaba diminuindo a quantidade de dinheiro que os investidores teriam que pagar em impostos, porque normaliza o custo.

Embora haja benefícios em usar a mensuração da base de custo ajustada, muitos países e regiões a tornam obrigatória para os investidores. Isso ocorre porque facilita o cálculo dos impostos e os custos geralmente são mais precisos. Os investidores geralmente usam esse valor fora do prazo para verificar se seus custos médios de ativos são maiores ou menores que o mercado atual, para que possam ver se estão tomando decisões efetivas de compra.