Co je indexové investování?

Akciové indexy byly vytvořeny ke sledování celkové výkonnosti akciového trhu nebo sektoru trhu. Kupující, kteří investují do akcií zahrnutých do těchto indexů, investují do indexů. Cílem tohoto druhu investování je sladit výnosový výkon konkrétního indexu.

Akciové indexy jsou prostě seznamy akcií. Lidé nemohou přímo investovat do indexu. Investoři mohou nakupovat podílové fondy a fondy obchodované na burze (EFT), které zahrnují všechny akcie uvedené v konkrétním indexu.

Existuje celá řada populárních indexů, které investoři ve svých portfoliích rádi duplikují. Mezi ně patří S&P 500®, průmyslový průměr Dow Jones®, NASDAQ-100® a Russell 2000®. Investoři si vyberou index, který chtějí sledovat, a najdou fond, který tento index zrcadlí.

Investování do indexu je jednodušší než nákup jednotlivých akcií. Investoři nemusí dokončovat žádnou komplexní analýzu, aby určili, které akcie koupit. Fond automaticky nakupuje akcie uvedené v indexu.

Podílové fondy a EFT se kupují a prodávají odlišně. Podílové fondy obchodují na přepážce a nejsou kótovány na burze. Výsledkem je, že ke koupi podílových fondů není vyžadován zprostředkovatelský účet. Ceny podílových fondů se počítají jednou denně. Tato cena se nazývá čistá hodnota aktiv (NAV). Podílové fondy obecně mají minimální investiční požadavek.

Protože správce indexových fondů nemusí zkoumat, které akcie koupit, mají podílové fondy indexu obecně nižší provozní poplatky než ostatní podílové fondy. Některé podílové fondy používané při indexovém investování účtují kupujícímu počáteční provizi nazývanou náklad . K dispozici jsou také prostředky bez zatížení, které nemají provize předem ani jiné prodejní poplatky.

Všechny EFT, včetně těch, které se používají pro indexové investování, se obchodují na burze cenných papírů jako ostatní akcie. Akcie EFT nemají NAV vypočítanou každý den. Ceny akcií EFT se během dne mění na základě objemu obchodování.

Pro nákup bankovních převodů je vyžadován účet zprostředkovatele. Provize burzovního makléře se vztahují na všechny obchody EFT. Na rozdíl od akcií podílových fondů lze EFT nakupovat na marži a prodávat krátce. Investoři mohou určit množství akcií, které chtějí koupit. K nákupu akcií EFT použitých pro indexové investování není nutná žádná minimální investice.

Investoři mohou porovnat roční náklady na investování do podílových fondů a indexu EFT. Každý fond účtuje roční provozní a jiné poplatky. Tyto poplatky se nazývají poměr nákladů fondu. Investoři obecně dávají přednost fondům s nižšími výdajovými poměry.