Cosa sta investendo nell'indice?
Gli indici azionari sono stati creati per tracciare la performance complessiva del mercato azionario o di un settore del mercato. Gli acquirenti che investono in azioni incluse in questi indici praticano gli investimenti nell'indice. L'obiettivo di questo tipo di investimento è quello di abbinare la performance degli utili di un indice specifico.
Gli indici azionari sono semplicemente elenchi di titoli. Le persone non possono investire direttamente in un indice. Gli investitori possono acquistare fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (EFT) che includono tutti i titoli quotati in un determinato indice.
Esistono numerosi indici popolari che agli investitori piace duplicare nei loro portafogli. Questi includono S&P 500®, Dow Jones® Industrial Average, NASDAQ-100® e Russell 2000®. Gli investitori scelgono l'indice che vogliono seguire e trovano un fondo che rispecchi tale indice.
Investire nell'indice è più semplice dell'acquisto di singoli titoli. Gli investitori non devono completare alcuna analisi complessa per determinare quali titoli acquistare. Il fondo acquista automaticamente le azioni elencate nell'indice.
I fondi comuni di investimento e le EFT vengono acquistati e venduti in modo diverso. I fondi comuni di investimento sono negoziati allo sportello e non sono quotati in borsa. Di conseguenza, non è necessario un conto di intermediazione per acquistare fondi comuni di investimento. I prezzi delle quote dei fondi comuni di investimento sono calcolati una volta al giorno. Questo prezzo è chiamato valore patrimoniale netto (NAV). I fondi comuni hanno generalmente un requisito minimo di investimento.
Poiché il gestore del fondo indicizzato non deve ricercare quali titoli acquistare, i fondi comuni indicizzati hanno generalmente commissioni operative inferiori rispetto ad altri fondi comuni. Alcuni fondi comuni utilizzati nell'investimento in indici addebitano all'acquirente una commissione iniziale denominata carico . Sono disponibili anche fondi a vuoto che non hanno commissioni anticipate o altre spese di vendita.
Tutti gli EFT, compresi quelli utilizzati per gli investimenti in indici, sono negoziati in borsa come altri titoli. Le azioni EFT non hanno un NAV calcolato ogni giorno. I prezzi delle azioni EFT cambiano nel corso della giornata in base al volume degli scambi.
Per acquistare EFT è necessario un conto di intermediazione. Le commissioni degli agenti di borsa si applicano a tutte le negoziazioni EFT. A differenza delle quote di fondi comuni di investimento, gli EFT possono essere acquistati a margine e venduti allo scoperto. Gli investitori possono determinare la quantità di azioni che desiderano acquistare. Non è richiesto alcun investimento minimo per acquistare azioni EFT utilizzate per gli investimenti in indici.
Gli investitori possono confrontare il costo annuale degli investimenti in fondi comuni e indici EFT. Ciascun fondo addebita commissioni operative e di altro tipo annuali. Tali commissioni sono denominate coefficienti di spesa del fondo. In generale, gli investitori preferiscono fondi con indici di spesa inferiori.