Hvad investerer indeks?
Aktieindekser blev oprettet for at spore den samlede præstation på aktiemarkedet eller en sektor af markedet. Købere, der investerer i aktier inkluderet i disse indekser, praktiserer indeksinvestering. Målet med denne form for investering er at matche indtjeningsydelsen for et specifikt indeks.
Aktieindekser er simpelthen lister over aktier. Folk kan ikke investere direkte i et indeks. Investorer kan købe gensidige fonde og børshandlede fonde (EFT'er), der inkluderer alle de aktier, der er anført i et bestemt indeks.
Der er en række populære indekser, som investorer kan lide at duplikere i deres porteføljer. Disse inkluderer S&P 500®, Dow Jones® Industrial Average, NASDAQ-100® og Russell 2000®. Investorer vælger det indeks, de vil følge, og finder en fond, der spejler dette indeks.
Indeksinvestering er enklere end at købe individuelle aktier. Investorer behøver ikke at gennemføre nogen kompleks analyse for at bestemme, hvilke aktier de skal købe. Fonden køber automatisk de aktier, der er anført i indekset.
Gensidige fonde og EFT'er købes og sælges forskelligt. Gensidige fonde handler over disk og er ikke noteret på en børs. Som et resultat er en mæglerkonto ikke forpligtet til at købe gensidige fonde. Priser på gensidig fond beregnes en gang om dagen. Denne pris kaldes nettoværdien (NAV). Gensidige fonde har generelt et minimumsinvesteringskrav.
Da indeksfondsforvalteren ikke er nødt til at undersøge, hvilke aktier de skal købe, har indeksfonde generelt lavere driftsgebyrer end andre gensidige fonde. Nogle gensidige fonde, der bruges til indeksinvestering, debiterer køberen en forhåndsprovision, der kaldes en belastning . Der er ikke tilgængelige midler, der ikke har forhåndsprovisioner eller andre salgsomkostninger.
Alle EFT'er, inklusive dem, der bruges til indeksinvestering, handles på en børs som andre aktier. EFT-aktier har ikke en NAV beregnet hver dag. EFT-aktiekurser ændres hele dagen baseret på handelsvolumen.
En mæglerkonto er påkrævet for at købe EFT'er. Aktiemæglerprovisioner gælder for alle EFT-handler. I modsætning til andele i gensidige fonde kan EFT'er købes på margin og sælges kort. Investorer kan bestemme mængden af aktier, de vil købe. Der kræves ingen minimumsinvestering for at købe EFT-aktier, der bruges til indeksinvestering.
Investorer kan sammenligne de årlige omkostninger ved investering i investeringsfonde og EFT-indeks. Hver fond opkræver årlige drifts- og andre gebyrer. Disse gebyrer kaldes fondens omkostningsprocent . Generelt foretrækker investorer fonde med lavere omkostningsprocent.