Co se podílí na analýze kapitálové struktury?

Analýza kapitálové struktury je proces, který zahrnuje hodnocení kombinace různých dluhových a majetkových účastí, které jsou v současné době ve vlastnictví společnosti. Účelem této analýzy je zjistit, zda současný mix poskytuje společnosti nejvyšší úroveň prospěchu, nebo zda je třeba provést některé změny struktury kapitálu, které by vedly ke zdravější finanční situaci. Aby bylo možné provést analýzu kapitálové struktury, je důležité identifikovat všechny typy dluhu a vlastního kapitálu, které jsou v současné době drženy, promítnout dopad současné kombinace na obchodní operaci a poté určit, jaké změny by měly být provedeny za účelem posílení pozice společnosti v definovaném časovém období.

Jedním z prvních kroků v jakékoli analýze kapitálové struktury je identifikace dluhu a vlastního kapitálu, který společnost v současné době drží. Pro účely analýzy bude dluh zahrnovat všechny krátkodobé a dlouhodobé závazky, jako jsou půjčky, emise dluhopisů a jakýkoli typ nesplacených závazků. Typicky bude potřeba provozního kapitálu společnosti být také klasifikována jako součást aktuálně drženého dluhu, přičemž tento typ závazku bude klasifikován jako součást krátkodobého dluhu.

Po zjištění veškerého dluhu, který společnost v současné době drží, se další krok zaměří na určení podílů na vlastním kapitálu, které se v současné době na podnikání vztahují. To bude zahrnovat veškeré nerozdělené zisky, které společnost v současné době drží, jakož i všechny preferované akcie a dokonce i běžné akcie. Záměrem je být schopen zvážit částku a typ drženého dluhu vůči částce a druhu držby kapitálu, které společnost v současné době nese. S těmito údaji v ruce je snadné vypočítat poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti, což zase poskytuje rychlou představu o finanční stabilitě obchodní operace.

Zatímco analýza kapitálové struktury je o pochopení toho, kde se společnost dnes nachází z hlediska stability, majitelé společnosti mohou také použít shromážděná data k určení, zda by některé změny ve stávající struktuře financí zlepšily fungování společnosti v budoucnosti. To často zahrnuje zvážení pohybu ekonomiky obecně, stejně jako nové trendy na trhu nebo na trzích, se kterými je společnost spojena. Pokud tak učiníte, může to vést k reorganizaci dluhu pomocí některých aktiv podniku, což může být obezřetné, pokud se předpokládá pokles ekonomiky.

Potenciální investoři se také budou zajímat o výsledky analýzy kapitálové struktury, protože tyto výsledky mohou usnadnit rozhodování, zda držet, prodat nebo získat více akcií společnosti. Porovnáním výsledků analýzy s výsledky z minulých období je možné zaznamenat pozitivní nebo negativní trendy, které se objevují, a pak rozhodnout, zda bude podnik pravděpodobně pokračovat v ziskovosti v budoucnosti. Z tohoto hlediska může provedení analýzy struktury kapitálu pomoci vlastníkům při provádění změn, které posilují podnikání, a zároveň umožňuje investorům určit, do jaké míry chtějí být do této společnosti zapojeni.