Vad är involverat i kapitalstrukturanalys?

Analys av kapitalstruktur är en process som innebär att utvärdera kombinationen av olika skuld- och aktieinnehav som för närvarande finns i ett företag. Syftet med analysen är att bestämma om den nuvarande mixen ger den största förmånsnivån för företaget, eller om det finns ett behov av att göra några förändringar i kapitalstrukturen som skulle resultera i en sundare ekonomisk ställning. För att göra en kapitalstrukturanalys är det viktigt att identifiera alla typer av skuld och eget kapital som för närvarande hålls, projicera påverkan av den nuvarande kombinationen på affärsverksamheten och sedan bestämma vad om några förändringar ska göras för att stärka företagets position inom en bestämd tidsperiod.

Ett av de första stegen i någon kapitalstrukturanalys är att identifiera den skuld och eget kapital som för närvarande innehas av företaget. Vid analysens syfte kommer skulden att inkludera alla kort- och långsiktiga förpliktelser, såsom lån, obligationer och alla typer av utestående fordringar. Vanligtvis klassificeras företagets behov av rörelsekapital som en del av den skuld som för närvarande hålls, med denna typ av skyldighet klassificeras som en del av den kortfristiga skulden.

Efter identifiering av alla skulder som för närvarande innehas av företaget kommer nästa drag att fokusera på att bestämma det aktieinnehav som för närvarande gäller för verksamheten. Detta kommer att innehålla eventuella kvarvarande intäkter som företaget för närvarande innehar, samt alla föredragna aktier och till och med vanliga aktier. Tanken är att vara i stånd att överväga beloppet och vilken typ av skuld som innehas mot det belopp och typ av aktieinnehav som företaget för närvarande bär. Med denna information i handen är det lätt att beräkna företagets skuldkvot, vilket i sin tur ger en snabb bild av affärsverksamhetens finansiella stabilitet.

Medan kapitalstrukturanalys handlar om att förstå var företaget befinner sig idag när det gäller stabilitet, kan företagets ägare också använda de uppgifter som samlas in för att avgöra om vissa förändringar i den nuvarande finansstrukturen skulle förbättra företagets verksamhet i framtiden. Detta innebär ofta att man tänker på ekonomins rörelse i allmänhet, såväl som nya trender inom den marknad eller de marknader som företaget är kopplat till. Om du gör det kan det leda till en omorganisation av skulden med hjälp av en del av verksamhetens tillgångar, en åtgärd som kan vara försiktig om det förväntas en nedgång i ekonomin.

Potentiella investerare kommer också att vara intresserade av resultaten av kapitalstrukturanalysen, eftersom dessa resultat kan göra det lättare att besluta om de ska inneha, sälja eller förvärva fler aktier i företagets aktie. Genom att jämföra analysresultaten med de från tidigare perioder är det möjligt att upptäcka positiva eller negativa trender som växer fram och sedan bestämma om verksamheten sannolikt kommer att fortsätta lönsamheten i framtiden. Ur detta perspektiv kan genomförandet av kapitalstrukturanalysen hjälpa ägarna att göra förändringar som stärker verksamheten och samtidigt tillåter investerare att avgöra i vilken utsträckning de vill vara involverade i det företaget.