Wat houdt de kapitaalstructuuranalyse in?

Kapitaalstructuuranalyse is een proces waarbij de combinatie van verschillende schuld- en aandelenbelangen wordt geëvalueerd die momenteel in het bezit zijn van een bedrijf. Het doel van de analyse is om te bepalen of de huidige mix het grootste voordeel voor het bedrijf oplevert, of dat er een aantal wijzigingen in de kapitaalstructuur nodig zijn die tot een betere financiële positie zouden leiden. Om een ​​analyse van de kapitaalstructuur uit te voeren, is het belangrijk om alle soorten schuld en eigen vermogen die momenteel worden aangehouden te identificeren, de impact van de huidige combinatie op de bedrijfsvoering te projecteren en vervolgens te bepalen wat er moet worden gewijzigd om de positie van het bedrijf binnen een bepaalde periode.

Een van de eerste stappen in een analyse van de kapitaalstructuur is het identificeren van de schuld en het eigen vermogen dat momenteel in het bezit is van het bedrijf. Voor de analyse omvat de schuld alle verplichtingen op korte en lange termijn, zoals leningen, obligatie-uitgiften en elk type uitstaande schulden. Doorgaans zal de behoefte van de onderneming aan werkkapitaal ook worden geclassificeerd als onderdeel van de schuld die momenteel wordt aangehouden, waarbij dit type verplichting wordt geclassificeerd als onderdeel van de kortlopende schuld.

Na het identificeren van alle schulden die momenteel door het bedrijf worden aangehouden, zal de volgende stap gericht zijn op het bepalen van het aandelenbezit dat momenteel van toepassing is op het bedrijf. Dit omvat alle ingehouden winsten die het bedrijf momenteel houdt, evenals eventuele preferente aandelen en zelfs gewone aandelen. Het idee is om in staat te zijn om het bedrag en het soort schuld te beschouwen tegen het bedrag en het type aandelen dat het bedrijf momenteel bij zich heeft. Met deze gegevens in de hand, is het gemakkelijk om de schuld / eigen vermogen ratio van het bedrijf te berekenen, wat op zijn beurt een snel overzicht geeft van de financiële stabiliteit van de bedrijfsvoering.

Hoewel de analyse van de kapitaalstructuur gaat over inzicht in waar het bedrijf zich vandaag bevindt in termen van stabiliteit, kunnen bedrijfseigenaren de verzamelde gegevens ook gebruiken om te bepalen of sommige wijzigingen in de huidige financiële structuur de bedrijfsvoering in de toekomst zouden verbeteren. Dit houdt vaak rekening met de beweging van de economie in het algemeen, evenals met opkomende trends in de markt of markten waarmee het bedrijf is verbonden. Dit kan leiden tot een reorganisatie van schulden met behulp van een deel van de activa van de onderneming, een stap die verstandig kan zijn als er een neergang in de economie wordt verwacht.

Potentiële beleggers zullen ook geïnteresseerd zijn in de resultaten van de analyse van de kapitaalstructuur, omdat deze resultaten het gemakkelijker kunnen maken om te beslissen of ze meer aandelen van de bedrijfsaandelen houden, verkopen of verwerven. Door de analyseresultaten te vergelijken met die uit voorgaande perioden, is het mogelijk om positieve of negatieve trends die zich voordoen te herkennen, en vervolgens te beslissen of het bedrijf waarschijnlijk zijn winstgevendheid in de toekomst zal voortzetten. Vanuit dit perspectief kan het uitvoeren van de analyse van de kapitaalstructuur eigenaren helpen bij het aanbrengen van veranderingen die het bedrijf versterken, terwijl beleggers ook kunnen bepalen in hoeverre zij bij dat bedrijf willen worden betrokken.