Co je osobní míra návratnosti?

Osobní míra návratnosti (PRR) je posouzení hodnoty výnosů pro jednotlivého účastníka podílového fondu, investičního fondu nebo jiné investice. Jednotlivé výnosy se mohou lišit od výnosů fondu z několika důvodů a výpočet může přesně určit, kolik investorů vydělává svými aktivitami. Mohou je porovnat s celkovou návratností fondu, a pokud se tyto počty radikálně liší, možná budou chtít vyhledat radu od finančních poradců. Některé investiční společnosti vypočítávají PRR pro své klienty a poskytují o tom informace ve výpisech z účtu, zatímco jiné očekávají, že to jejich investoři provedou sami.

Osobní návratnost investora může záviset na přesném načasování nákupů a prodejů. Například někdo s penzijním účtem může během účetního období provést více vkladů. Celková míra návratnosti firmy může být o něco vyšší než individuální míra návratnosti, protože investor mohl opomenout klíčové okno uložením příliš pozdě.

Pro výpočet tohoto čísla může investor nebo analytik sledovat výkonnost na individuálním účtu mezi vklady a výběry a porovnat je s výkonností fondu. Například mezi prvním a patnáctým měsícem by osobní návratnost mohla být tři procenta a po vkladu na 16. mohli následovat výdělky ve výši 4 procent až do výběru na 25.. Tento časově vážený výpočet umožňuje jednotlivcům vidět jejich skutečné výnosy, přičemž sčítání a vyřazování jsou zohledněna, aby se ukázala celková návratnost investice.

Načasování vkladů a výběry mohou být důležité pro investory, kteří si chtějí udržet vysokou osobní návratnost. Je-li například splatná výplata dividend, mohlo by být rozumné počkat na výběr nebo prodej investic až do této výplaty, aby bylo možné těžit z distribuce. Stejně tak může být výhodné vložit prostředky a provést včasné nákupy, aby bylo možné využít výplaty. Některé výkyvy je obtížné předvídat a finanční poradce nemusí být schopen nabídnout definitivní radu ohledně nejlepšího času na provedení změn na investičním účtu.

Toto číslo je důležité vzít v úvahu, když investoři přemýšlejí o tom, kam chtějí investovat. Kromě zkoumání celkové míry návratnosti může pomoci vzorovým investorům do fondu požádat o informace o osobní míře návratnosti. Investoři by si měli být vědomi toho, že výnosy uvedené ve fondu celkově nemusí být dostupné z důvodu změn způsobených kolísáním osobních zůstatků.