Hvad er de forskellige typer arbitrage muligheder?
Risikofri arbitrage-muligheder på finansielle markeder er domænet for professionelle handelsorganisationer. Computeralgoritmer søger konstant markederne efter prisafvigelser på de samme eller lignende markeder. Det samtidige køb og salg af et finansielt aktiv for at opnå en lille, men risikofri fortjeneste kan eksistere i sekunder eller muligvis minutter. Markeds beslutningstagere, specialister og hedgefonde udstyret med midlerne til at opdage disse muligheder og evnen til at udnytte dem efterlader få, hvis nogen, arbitrage muligheder for den gennemsnitlige investor.
Arbitrage-muligheder på futuresmarkedet opstår, når spotprisen på det underliggende aktiv og futuresprisen ikke repræsenterer dagsværdi. Denne midlertidige situation kan opstå på grund af en usædvanlig begivenhed eller nyhedsmeddelelse. Voldgiftsmænd går typisk ind med det samme for at drage fordel af uoverensstemmelsen og bringe markedet til dagsværdi tilbage. Disse forhandlere spiller en vigtig rolle i opretholdelsen af stabilitet og ligevægt på markederne.
Ægte arbitrage handler udføres samtidig. De lignende aktiver købes og sælges på samme tid, hvilket medfølger en risikofri fortjeneste med det samme. Disse frie pengehandler findes på derivatmarkedet på grund af ineffektive metoder, der bruges til afledning af priser. Arbitrage muligheder er meget svære at finde og varer ikke længe. Gratis penge tiltrækker de bedste og største forhandlere, der straks drager fordel af flygtige muligheder.
Optionsmarkederne præsenterer ofte arbitrage-muligheder på grund af salgs- og opkaldsværdier, der falder ud af tilpasning til aktivværdier. Konverteringshandelen er en syntetisk optionsposition, der handles mod den faktiske likviditetsposition i det underliggende aktiv. En lille fortjeneste kan opnås, når prisen på optionen og prisen på det underliggende aktiv flytter tilbage til justering. Denne form for handel er typisk ikke egnet til den gennemsnitlige investor, da den kræver megen tid og ekspertise.
Da markedseffektivitet hurtigt udnyttes af fagfolk, kan arbitrage-muligheder ses som at finde handler med meget lav risikoeksponering. Selvom dette ikke er sandt arbitrage, kan det være så tæt som den gennemsnitlige investor kan komme. Handler med lav risiko kan udvikles af investoren med stor viden om derivatmarkedet. Denne form for arbitrage indebærer risiko, som er karakteren af handel.
Lejlighedsvise muligheder findes på futuresmarkedet. Handel med forskellige futureskontrakter til priskorrektioner kan resultere i små overskud med begrænset risikoeksponering. Parthandel involverer to meget lignende værdipapirer, der generelt bevæger sig i takt med markedet. En prisafvigelse mellem parret kan give en chance for at drage fordel af det eventuelle tilbagevenden til korrelation. Onlinetjenester leverer lister over par muligheder for handel.
Trades med begrænset risiko kan udvikles ved hjælp af forskellige optioner og spot kombination handler. Delta neutrale og markedsneutrale positioner kan tilbyde begrænset risiko med ubegrænset fortjenestepotentiale, hvis de er korrekt oprettet. Investoren skal have et grundigt kendskab til optioner risiko og prismetoder, før de prøver på disse handler.