Quali sono i diversi tipi di opportunità di arbitraggio?
Le opportunità di arbitraggio senza rischi nei mercati finanziari sono di dominio delle organizzazioni professionali di trading. Gli algoritmi informatici sono alla costante ricerca di discrepanze di prezzo nei mercati uguali o simili. L'acquisto e la vendita simultanei di un'attività finanziaria per ottenere un profitto piccolo ma privo di rischio potrebbero esistere per secondi o eventualmente minuti. I market maker, gli specialisti e gli hedge fund dotati dei mezzi per scoprire queste opportunità e la capacità di capitalizzarle lasciano poche o nessuna opportunità di arbitraggio per l'investitore medio.
Le opportunità di arbitraggio nel mercato a termine si verificano quando il prezzo a pronti dell'attività sottostante e il prezzo a termine non rappresentano il valore equo. Questa situazione temporanea può verificarsi a causa di un evento insolito o di un comunicato stampa. Gli arbitri di solito intervengono immediatamente per trarre profitto dalla discrepanza e riportare il mercato al valore equo. Questi operatori svolgono un ruolo importante nel mantenimento della stabilità e dell'equilibrio nei mercati.
Le vere operazioni di arbitraggio vengono eseguite simultaneamente. Le attività simili vengono acquistate e vendute contemporaneamente, bloccando immediatamente un profitto privo di rischio. Queste negoziazioni di moneta libera si trovano nel mercato dei derivati a causa di metodi inefficienti utilizzati nella determinazione dei prezzi dei derivati. Le opportunità di arbitraggio sono molto difficili da trovare e non durano a lungo. Il denaro gratuito attira i trader migliori e più grandi che capitalizzano immediatamente opportunità fugaci.
I mercati delle opzioni presentano spesso opportunità di arbitraggio a causa di valori put e call che non sono allineati ai valori delle attività. Il trade di conversione è una posizione di opzione sintetica negoziata rispetto alla posizione liquida effettiva nell'attività sottostante. Un piccolo profitto può essere realizzato quando il prezzo dell'opzione e il prezzo dell'attività sottostante tornano in allineamento. Questo tipo di negoziazione non è in genere adatto all'investitore medio poiché richiede molto tempo ed esperienza.
Poiché le inefficienze del mercato vengono rapidamente sfruttate dai professionisti del trading, le opportunità di arbitraggio potrebbero essere viste come la ricerca di operazioni con un'esposizione al rischio molto bassa. Sebbene questo non sia un vero arbitraggio, può essere il più vicino possibile all'investitore medio. Le negoziazioni a basso rischio possono essere sviluppate dall'investitore con una grande conoscenza del mercato dei derivati. Questa forma di arbitraggio comporta rischi, che è la natura del trading.
Occasioni occasionali nel mercato degli spread a termine. La negoziazione di diversi contratti future per correzioni dei prezzi può comportare piccoli profitti con un'esposizione al rischio limitata. Il trading di coppie comporta due titoli molto simili che generalmente si muovono in parallelo con il mercato. Una divergenza di prezzo tra la coppia può offrire la possibilità di trarre profitto dall'eventuale ritorno alla correlazione. I servizi online forniscono elenchi di opportunità di trading di coppie.
Le negoziazioni a rischio limitato possono essere sviluppate utilizzando varie opzioni e operazioni a pronti combinate. Le posizioni neutrali delta e di mercato possono offrire rischi limitati con un potenziale di profitto illimitato se impostate correttamente. L'investitore deve avere una conoscenza approfondita del rischio di opzioni e dei metodi di determinazione del prezzo prima di tentare tali operazioni.