Wat zijn de verschillende soorten arbitragemogelijkheden?

Risicovrije arbitragemogelijkheden op financiële markten zijn het domein van professionele handelsorganisaties. Computeralgoritmen zoeken voortdurend in de markten naar prijsverschillen in dezelfde of vergelijkbare markten. De gelijktijdige aankoop en verkoop van een financieel actief om een ​​kleine maar risicovrije winst te verkrijgen, kan gedurende seconden of mogelijk minuten bestaan. Marktmakers, specialisten en hedgefondsen die zijn uitgerust met de middelen om deze kansen te ontdekken en de mogelijkheid om er gebruik van te maken, laten weinig of geen arbitragemogelijkheden over voor de gemiddelde belegger.

Arbitragemogelijkheden op de futures-markt doen zich voor wanneer de contante prijs van het onderliggende actief en de futures-prijs geen reële waarde vertegenwoordigen. Deze tijdelijke situatie kan gebeuren als gevolg van een ongewone gebeurtenis of persbericht. Arbitrageurs treden doorgaans onmiddellijk op om te profiteren van de discrepantie en de markt terug te brengen naar reële waarde. Deze handelaren spelen een belangrijke rol bij het handhaven van stabiliteit en evenwicht in de markten.

Echte arbitrage-transacties worden tegelijkertijd uitgevoerd. De vergelijkbare activa worden tegelijkertijd gekocht en verkocht, waardoor onmiddellijk een risicovrije winst ontstaat. Deze gratis geldtransacties worden op de derivatenmarkt aangetroffen vanwege inefficiënte methoden die worden gebruikt bij de prijsstelling van derivaten. Arbitragemogelijkheden zijn erg moeilijk te vinden en duren niet lang. Gratis geld trekt de beste en grootste handelaren aan die onmiddellijk profiteren van vluchtige kansen.

De optiemarkten bieden vaak arbitragemogelijkheden vanwege put- en call-waarden die niet in overeenstemming zijn met activawaarden. De conversietransactie is een synthetische optiepositie die wordt verhandeld tegen de werkelijke kaspositie in het onderliggende actief. Er kan een kleine winst worden gemaakt wanneer de prijs van de optie en de prijs van het onderliggende actief weer op elkaar worden afgestemd. Dit soort handel is meestal niet geschikt voor de gemiddelde belegger, omdat het veel tijd en expertise vereist.

Aangezien marktinefficiënties snel worden benut door handelsprofessionals, kunnen arbitragemogelijkheden worden gezien als het vinden van transacties met een zeer lage risicoblootstelling. Hoewel dit geen echte arbitrage is, kan het zo dichtbij zijn als de gemiddelde belegger kan krijgen. Trades met een laag risico kunnen door de belegger worden ontwikkeld met veel kennis van de derivatenmarkt. Deze vorm van arbitrage houdt risico in, wat de aard van de handel is.

Incidentele kansen bestaan ​​in de futures spread markt. Het verhandelen van verschillende futures-contracten voor prijscorrecties kan leiden tot kleine winsten met een beperkte risicoblootstelling. Bij parenhandel zijn twee zeer vergelijkbare effecten betrokken die zich doorgaans samen met de markt verplaatsen. Een prijsverschil tussen het paar kan een kans bieden om te profiteren van de uiteindelijke terugkeer naar correlatie. Online services bieden lijsten met paren handelsmogelijkheden.

Trades met beperkt risico kunnen worden ontwikkeld met behulp van verschillende optie- en spotcombinaties. Delta-neutrale en marktneutrale posities kunnen een beperkt risico bieden met onbeperkt winstpotentieel, mits goed ingesteld. De belegger dient een grondige kennis te hebben van optierisico en prijsbepalingsmethoden alvorens deze transacties uit te voeren.