Jaké jsou různé typy arbitrážních příležitostí?
Bezrizikové arbitrážní příležitosti na finančních trzích jsou doménou profesionálních obchodních organizací. Počítačové algoritmy neustále hledají na trzích cenové nesrovnalosti na stejných nebo podobných trzích. Současný nákup a prodej finančního aktiva za účelem získání malého, avšak bezrizikového zisku, může existovat několik sekund nebo možná minut. Tvůrci trhu, specialisté a zajišťovací fondy vybavené prostředky k objevování těchto příležitostí a schopnost je využít, ponechávají průměrnému investorovi jen málo, pokud vůbec nějaké, arbitrární příležitosti.
Arbitrážní příležitosti na trhu futures nastávají, pokud spotová cena podkladového aktiva a futures cena nepředstavují reálnou hodnotu. Tato dočasná situace může nastat v důsledku neobvyklé události nebo vydání zprávy. Arbitři obvykle vstoupí okamžitě, aby profitovali z nesrovnalostí a vrátili trh na reálnou hodnotu. Tito obchodníci hrají důležitou roli při udržování stability a rovnováhy na trzích.
Opravdové arbitrážní obchody jsou prováděny současně. Podobná aktiva se kupují a prodávají současně a okamžitě se uzavírá bezrizikový zisk. Tyto volné peněžní obchody se nacházejí na trhu derivátů kvůli neefektivním metodám používaným při oceňování derivátů. Arbitrážní příležitosti jsou velmi obtížné najít a netrvají dlouho. Volné peníze přitahují nejlepší a největší obchodníky, kteří okamžitě vydělávají na prchavých příležitostech.
Trhy s opcemi často nabízejí arbitrážní příležitosti kvůli tomu, že hodnoty put a call vypadávají mimo sladění s hodnotami aktiv. Konverzní obchod je syntetická opční pozice obchodovaná proti skutečné peněžní pozici v podkladovém aktivu. Malý zisk lze dosáhnout, když se cena opce a cena podkladového aktiva vrátí zpět do souladu. Tento druh obchodování obvykle není vhodný pro průměrného investora, protože vyžaduje hodně času a odborných znalostí.
Vzhledem k tomu, že odborníci v oblasti obchodu rychle využívají neefektivnost trhu, lze arbitrážní příležitosti považovat za nalezení obchodů s velmi nízkým rizikem. I když se nejedná o pravou arbitráž, může to být tak blízko, jak se může dostat průměrný investor. Obchody s nízkým rizikem mohou být rozvíjeny investorem s velkým množstvím znalostí o trhu s deriváty. Tato forma arbitráže zahrnuje riziko, což je povaha obchodování.
Na trhu s futures spreadem existují příležitostné příležitosti. Obchodování s různými termínovými kontrakty za korekci cen může vést k malým ziskům s omezenou expozicí rizikům. Obchodování s páry zahrnuje dvě velmi podobné cenné papíry, které se obecně pohybují společně s trhem. Cenový rozdíl mezi párem může poskytnout šanci profitovat z případného návratu ke korelaci. Online služby poskytují seznamy obchodních párů.
Obchody s omezeným rizikem lze rozvíjet pomocí různých obchodů s opcemi a spotovými kombinacemi. Delta neutrální a tržně neutrální pozice mohou při omezeném nastavení nabídnout omezené riziko s neomezeným ziskovým potenciálem. Před provedením těchto obchodů by měl mít investor důkladné znalosti o možnostech rizika a metodách stanovení cen.