Hva er de forskjellige typene av arbitrasjemuligheter?

Risikofri arbitrage-muligheter i finansmarkedene er domenet til profesjonelle handelsorganisasjoner. Datamaskinalgoritmer søker kontinuerlig i markedene etter prisavvik i samme eller lignende markeder. Samtidig kjøp og salg av en finansiell eiendel for å oppnå en liten, men risikofri fortjeneste, kan eksistere i sekunder eller muligens minutter. Markedsskapere, spesialister og hedgefond utstyrt med midler til å oppdage disse mulighetene og muligheten til å utnytte dem, etterlater få, om noen, arbitrage-muligheter for den gjennomsnittlige investoren.

Arbitrage-muligheter i futures-markedet oppstår når spotprisen på den underliggende eiendelen og futures-prisen ikke representerer virkelig verdi. Denne midlertidige situasjonen kan skje på grunn av en uvanlig hendelse eller nyhetsoppslag. Arbitrageurs går vanligvis inn umiddelbart for å tjene på avviket og føre markedet til virkelig verdi. Disse handelsmennene spiller en viktig rolle i å opprettholde stabilitet og likevekt i markedene.

Ekte arbitrage handler utføres samtidig. De liknende eiendelene kjøpes og selges samtidig, og låser øyeblikkelig et risikofri overskudd. Disse gratispengehandlene finnes i derivatmarkedet på grunn av ineffektive metoder som brukes i prisfastsettelse av derivater. Det er veldig vanskelig å finne arbitrasjemuligheter og varer ikke lenge. Gratis penger tiltrekker seg de beste og største handelsmenn som umiddelbart utnytter flyktige muligheter.

Opsjonsmarkedene presenterer ofte arbitrage-muligheter på grunn av salgs- og anropsverdier som faller ut av samsvar med eiendelens verdier. Konverteringshandelen er en syntetisk opsjonsposisjon som omsettes mot den faktiske kontantposisjonen i den underliggende eiendelen. Det kan oppnås et lite overskudd når prisen på opsjonen og prisen på den underliggende eiendelen flyttes tilbake. Denne typen handel er vanligvis ikke egnet for den gjennomsnittlige investoren, siden den krever mye tid og kompetanse.

Siden markedseffektivitet raskt blir utnyttet av fagpersoner som handler, kan arbitrage-muligheter bli sett på som å finne handler med svært lav risikoeksponering. Selv om dette ikke er sant arbitrage, kan det være så nær den gjennomsnittlige investoren kan komme. Handler med lav risiko kan utvikles av investoren med mye kunnskap om derivatmarkedet. Denne formen for arbitrage innebærer risiko, som er karakteren av handel.

Det finnes sporadiske muligheter i futuresmarkedet. Å handle forskjellige futureskontrakter for priskorreksjoner kan føre til lite overskudd med begrenset risikoeksponering. Parhandel innebærer to veldig like verdipapirer som generelt beveger seg i takt med markedet. En prisavvik mellom paret kan gi en sjanse til å tjene på eventuell retur til korrelasjon. Internett-tjenester gir lister over par muligheter for handel.

Handler med begrenset risiko kan utvikles ved bruk av ulike alternativ og spotkombinasjonsfag. Delta nøytrale og markedsneutrale posisjoner kan tilby begrenset risiko med ubegrenset gevinstpotensial hvis de er satt opp på riktig måte. Investoren bør ha en grundig kunnskap om opsjonsrisiko og prisfastsettelsesmetoder før han forsøker å handle.